曾被視為“遍地黃金”的寶地，如今不確定性激增。

 撰文 | 宏海

 出品 | 星球儲(chǔ)能所

作為全球儲(chǔ)能熱門市場(chǎng)，相比國(guó)內(nèi)，有著更優(yōu)的收益表現(xiàn)以及更高的毛利潤(rùn)的歐洲市場(chǎng)一直是各大電池、儲(chǔ)能廠商爭(zhēng)先搶占、重點(diǎn)沖鋒的高地。

歐洲光伏產(chǎn)業(yè)協(xié)會(huì)（SolarPower Europe）在其發(fā)布的《歐洲儲(chǔ)能市場(chǎng)展望2024-2028》中提到，在2024年至2028年間，歐洲整體儲(chǔ)能市場(chǎng)將以年均超過35%的強(qiáng)勁增長(zhǎng)率穩(wěn)步前行。

具體而言，2024年歐洲大型儲(chǔ)能的裝機(jī)量將達(dá)到約11GWh，較2023年的3.6GWh實(shí)現(xiàn)約205%的顯著增長(zhǎng)，而到2028年將提高至每年35.9GWh。

作為歐洲的佼佼者，德國(guó)和意大利兩大市場(chǎng)表現(xiàn)十分出色，2023年共同占據(jù)了歐洲電池儲(chǔ)能總市場(chǎng)超過一半的份額，其中德國(guó)更是以33%的份額占比穩(wěn)坐歐洲儲(chǔ)能市場(chǎng)頭把交椅。雖然截至目前來(lái)看，今年德國(guó)市場(chǎng)份額預(yù)計(jì)明顯下降，但是發(fā)展前景光明，

據(jù)德國(guó)太陽(yáng)能行業(yè)協(xié)會(huì)（BSW-Solar）稱，未來(lái)兩年德國(guó)大型電池儲(chǔ)能系統(tǒng)的裝機(jī)容量可能會(huì)增加五倍；《歐洲儲(chǔ)能市場(chǎng)展望2024-2028》預(yù)計(jì)到2028年，德國(guó)的電池儲(chǔ)能市場(chǎng)將再次成為歐洲最大的市場(chǎng)，總?cè)萘繉⒊^15GWh，占?xì)W洲總新增容量的20%。

歐洲市場(chǎng)一直以其較高的收益和毛利吸引全球儲(chǔ)能和電池廠商。然而，曾被視作“必爭(zhēng)之地”的歐洲，如今卻給人以“遇冷”的印象。雖然市場(chǎng)增長(zhǎng)潛力依然存在，但政策不確定性、成本壓力和需求波動(dòng)讓企業(yè)在擴(kuò)張之路上開始變得更加謹(jǐn)慎。

近日，根據(jù)《財(cái)新》報(bào)道，蜂巢能源已經(jīng)決定暫停投建其在德國(guó)的兩家電池工廠項(xiàng)目，且暫時(shí)沒有表示復(fù)工時(shí)間安排。

此外，蜂巢能源獨(dú)家回應(yīng)第一財(cái)經(jīng)記者表示，由于蜂巢能源無(wú)法控制的原因，歐洲電動(dòng)汽車市場(chǎng)的發(fā)展未能達(dá)到所有利益相關(guān)方的預(yù)期，決定終止蜂巢歐洲公司及其德國(guó)子公司的商業(yè)運(yùn)營(yíng)，該決定于2025年1月31日生效。

公開資料顯示，蜂巢能源在德國(guó)原計(jì)劃投建兩家電池工廠，一座是電池模組和裝配工廠，規(guī)劃產(chǎn)能24GWh，總投資20億歐元；另一座是電芯制造工廠，產(chǎn)能為16GWh。

其中，前者于2020年11月宣布規(guī)劃，預(yù)計(jì)2024年中竣工；后者于2022年9月正式對(duì)外宣布，原規(guī)劃2025年投產(chǎn)。

此次停止投建工廠，原因可能包括關(guān)稅風(fēng)險(xiǎn)和補(bǔ)貼不均等多個(gè)問題。此外，歐盟撤銷內(nèi)燃機(jī)禁令討論也是重要影響因素。

基本在同一時(shí)間，派能科技也宣布其總投資50億元的儲(chǔ)能電池研發(fā)制造基地項(xiàng)目將延期一年建成。該項(xiàng)目選址安徽省合肥市，規(guī)劃建設(shè)10GWh的電池產(chǎn)能，原計(jì)劃在2025年4月全部建成。項(xiàng)目延期后，投產(chǎn)時(shí)間調(diào)整為2026年4月。

歐洲作為派能科技產(chǎn)能重要消化地區(qū)，為派能科技的業(yè)績(jī)作出較大貢獻(xiàn)，派能也是十分重視歐洲市場(chǎng)，其首個(gè)海外工廠就選擇建設(shè)在意大利。

派能科技稱，受近期全球宏觀環(huán)境變化、行業(yè)發(fā)展變化等多方面因素影響，市場(chǎng)需求增長(zhǎng)有所放緩，基于審慎性原則合理布局產(chǎn)能建設(shè)，因此作出項(xiàng)目延期決定。

一方面，從業(yè)績(jī)來(lái)看，缺乏資金是企業(yè)無(wú)奈宣布項(xiàng)目停產(chǎn)、延期的一項(xiàng)重要因素。蜂巢能源招股書顯示2019-2022年4年累計(jì)虧損了約44億元，而派能科技2023年業(yè)績(jī)下滑嚴(yán)重。可以看出，即便是一些在歐洲早有布局、謀劃多年的企業(yè)，也難以完全擺脫資金緊張的局面。

另一方面，歐洲市場(chǎng)政策的迅速變幻和市場(chǎng)預(yù)期變化使得其在當(dāng)?shù)氐牟季肿兊密P躇不前。此外，歐洲市場(chǎng)政策的頻繁變化加大了企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)，包括原材料短缺、成本高企、政策審查嚴(yán)格、補(bǔ)貼退坡等，均為企業(yè)在該市場(chǎng)的前景增添不確定性。

根據(jù)歐洲運(yùn)輸和環(huán)境聯(lián)合會(huì)日前進(jìn)行的一項(xiàng)研究，歐洲2/3以上的鋰離子電池生產(chǎn)工廠項(xiàng)目將面臨建設(shè)延期、規(guī)?？s減或被取消的風(fēng)險(xiǎn)。其主要原因是美國(guó)通過的《削減通脹法案》對(duì)歐洲市場(chǎng)帶來(lái)的不利影響。研究發(fā)現(xiàn)，歐洲計(jì)劃建設(shè)的約占68%電池生產(chǎn)工廠面臨這些風(fēng)險(xiǎn)。

實(shí)際上，不光是國(guó)內(nèi)企業(yè)，歐洲地區(qū)的本土電池廠商和儲(chǔ)能企業(yè)日子也不好過，不少企業(yè)都陸續(xù)宣布停止項(xiàng)目的公告。

ACC宣布暫停位于德國(guó)和意大利的兩家電池廠建設(shè)項(xiàng)目；巴斯夫停止與法國(guó)礦企Eramet的鎳鈷合作項(xiàng)目；歐洲最大電池生產(chǎn)商Northvolt不僅宣布暫停一家工廠的建設(shè)，更是決定裁員1600人......

這些案例表明，歐洲本土儲(chǔ)能與電池企業(yè)同樣正經(jīng)歷艱難時(shí)刻。

不難看出，以往“遍地黃金”的歐洲電池市場(chǎng)，在全球宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境、政策變動(dòng)、市場(chǎng)需求波動(dòng)等多重因素影響下，正面臨著重大調(diào)整和挑戰(zhàn)。

歐洲電動(dòng)汽車市場(chǎng)的不達(dá)預(yù)期和政策變化，如歐盟關(guān)于內(nèi)燃機(jī)禁令的重新討論，已經(jīng)讓電池制造商的擴(kuò)張計(jì)劃變得更加不確定。

對(duì)于中國(guó)電池企業(yè)來(lái)說，國(guó)際市場(chǎng)進(jìn)入的壁壘不僅限于市場(chǎng)需求的減少，還包括貿(mào)易摩擦的加劇和政策支持的縮減。這一趨勢(shì)或?qū)⒋偈垢嘀袊?guó)企業(yè)重新評(píng)估其海外投資，可能會(huì)暫緩或縮減對(duì)歐洲的擴(kuò)張，以避免不必要的資金投入與運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。

國(guó)內(nèi)儲(chǔ)能企業(yè)在面對(duì)需求增長(zhǎng)放緩和全球宏觀環(huán)境變化的背景下，也采取了更加審慎的擴(kuò)產(chǎn)策略。儲(chǔ)能市場(chǎng)的快速擴(kuò)張期或已進(jìn)入調(diào)整階段，企業(yè)會(huì)更加重視產(chǎn)能與需求的匹配，以減少資源浪費(fèi)和過度擴(kuò)張帶來(lái)的資金壓力。

無(wú)論是國(guó)際市場(chǎng)還是國(guó)內(nèi)市場(chǎng)，政策的穩(wěn)定性和持續(xù)性都對(duì)產(chǎn)業(yè)擴(kuò)張產(chǎn)生了深遠(yuǎn)影響。蜂巢能源在德國(guó)的擴(kuò)張計(jì)劃受阻，部分原因即為歐盟政策不確定性增加、關(guān)稅威脅和補(bǔ)貼分配不均。未來(lái)，國(guó)內(nèi)儲(chǔ)能企業(yè)在全球化布局時(shí)可能會(huì)更加關(guān)注東南亞、非洲、中東等政策較為穩(wěn)定的新興市場(chǎng)，尋求更有保障的投資環(huán)境。

隨著需求增長(zhǎng)速度的放緩，儲(chǔ)能行業(yè)內(nèi)的產(chǎn)能擴(kuò)張將趨于理性化。過度的產(chǎn)能擴(kuò)張可能導(dǎo)致供過于求的風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)而影響企業(yè)的盈利能力。