隆基與通威再次臺(tái)前牽手，共渡難關(guān)變得容易

 撰文 | 潮汐

 出品 | 光伏Time

又是鎖量不鎖價(jià)，又是天量采購(gòu)合同。

5月10日，通威股份發(fā)布公告稱，通威股份有限公司旗下 6 家子公司近日與隆基綠能科技股份有限公司及其 9 家子公司簽署高純晶硅產(chǎn)品銷售合同，約定 2024 年—2026 年期間，買方合計(jì)采購(gòu)賣方不少于 86.24 萬(wàn)噸高純晶硅產(chǎn)品，采購(gòu)價(jià)格按月協(xié)商確定，合同交易總額以最終成交金額為準(zhǔn)。

如以中國(guó)有色金屬工業(yè)協(xié)會(huì)硅業(yè)分會(huì)最近一期（2024 年 5 月 8日）公布的國(guó)內(nèi) N 型料成交均價(jià) 4.53 萬(wàn)元/噸的價(jià)格測(cè)算，本次合同預(yù)計(jì)總金額約為 391 億元人民幣（含稅）。

光伏業(yè)內(nèi)，隆基與通威的合作關(guān)系幾乎盡人皆知，除了多次采購(gòu)，例如通威分別在2018年和2022年與隆基綠能簽訂5.5萬(wàn)噸、20.36萬(wàn)噸高純晶硅重大銷售合同，隆基還曾參股通威旗下硅料子公司。

2020年9月，隆基股份發(fā)布公告稱，基于雙方在2019年簽訂的戰(zhàn)略合作協(xié)議基礎(chǔ)，進(jìn)一步加大合作力度，主要就隆基擬參股通威旗下兩家硅料子公司，以及雙方建立長(zhǎng)期多晶硅料供需關(guān)系等事項(xiàng)達(dá)成合作意向。

通威股份計(jì)劃對(duì)雙方合資公司永祥新能源進(jìn)行增資擴(kuò)產(chǎn)，將其當(dāng)前實(shí)際年產(chǎn)能從3.5萬(wàn)噸擴(kuò)大至7.5萬(wàn)噸，隆基股份同意保持15%持股比例同步增資。

以此來(lái)看，隆基采購(gòu)?fù)ㄍ枇喜⒎切迈r事，但市場(chǎng)環(huán)境讓這份采購(gòu)訂單格外醒目。

目前硅料由于產(chǎn)能嚴(yán)重過剩低價(jià)部分已經(jīng)突破4萬(wàn)元每噸的大關(guān)，如果說隆基在協(xié)鑫處采購(gòu)的425000噸顆粒硅采購(gòu)合同是由于顆粒硅可能存在供不應(yīng)求的情況，那么隆基鎖定棒狀硅意欲何為？

硅料環(huán)節(jié)隱隱出現(xiàn)技術(shù)路線賽跑趨勢(shì)，更低成本顆粒硅的出現(xiàn)讓通威棒狀硅有了后顧之憂。隆基與協(xié)鑫的訂單曾一度被視為棒狀硅，以及與通威合作的雙重落幕。隆基與通威大訂單的出現(xiàn)則讓這一種觀點(diǎn)不攻自破。

再看隆基為何反向鎖定。

回顧隆基的在2022年與通威簽訂的訂單，當(dāng)時(shí)硅片產(chǎn)能、開工率高企，硅料產(chǎn)能始終存在缺口，為了保障硅料的供應(yīng)安全，隆基果斷鎖定老合作伙伴通威的產(chǎn)能。

根據(jù)協(xié)議，雙方2022年1月至2023年12月期間多晶硅料交易數(shù)量為20.36萬(wàn)噸。預(yù)估合同總金額約442億元（不含稅），合同總金額占公司2020年度經(jīng)審計(jì)營(yíng)業(yè)成本的107.42%。

隆基與通威的綁定比想象中更加穩(wěn)固。鎖量不鎖價(jià)合同在硅料供不應(yīng)求時(shí)對(duì)隆基有利，那么在此刻便對(duì)通威有利。通威確定了產(chǎn)能去向后，更容易與其他企業(yè)進(jìn)行價(jià)格談判。在激烈競(jìng)爭(zhēng)的光伏行業(yè)，合作顯然是渡過難關(guān)的好選擇。

此外，有媒體統(tǒng)計(jì)，隆基現(xiàn)在掌握的硅料訂單大約可以支撐三年合計(jì)700GW硅片需求，折和每年200GW還要多。而2023年，隆基實(shí)現(xiàn)單晶硅片出貨量只有125.42GW。

隆基為什么這么自信？光伏Time認(rèn)為可能與隆基的新產(chǎn)品有關(guān)。

3月28日，隆基綠能發(fā)布名為“泰睿”的新款硅片產(chǎn)品，新品能應(yīng)用主流任何一條技術(shù)路線，且具備電阻集中度高、吸雜效果好、機(jī)械性能更優(yōu)等優(yōu)勢(shì)。更為關(guān)鍵的是能使全平臺(tái)電池效率提升0.1%左右，可以降低度電成本。

在硅片過剩潮流中，0.1%的電池效率提升足以使得隆基殺出過剩紅海。