主材價(jià)格持續(xù)下降，產(chǎn)能不減反增，誰在拉鋸？
撰文 | 水潮
出品 | 光伏Time
盡管巨頭們接連公布日漸消瘦的利潤(rùn)報(bào)表，但令人驚奇的是，頭部企業(yè)依然選擇逆勢(shì)加碼。
如果利潤(rùn)只短暫受到行業(yè)周期侵蝕，二三線企業(yè)能夠暫且忍耐，但當(dāng)未來生存空間被頭部企業(yè)提前搶占時(shí)，就再也無法坐視不理。
打不贏就加入的邏輯，一次次在業(yè)內(nèi)上演。過去兩年，不乏企業(yè)一夜間完成從信誓旦旦的專精化，到認(rèn)定一體化更有發(fā)展空間的戰(zhàn)略轉(zhuǎn)換，更不缺乏同行間擴(kuò)產(chǎn)競(jìng)賽的案例，告別過去、追逐利潤(rùn)是企業(yè)的天性。
對(duì)利潤(rùn)的渴望并不因規(guī)模而異，但擺在二三線企業(yè)面前的是一道資金鴻溝。
停止動(dòng)作等待頭部企業(yè)蠶食，還是擴(kuò)充產(chǎn)能尋求生機(jī)，行業(yè)下行中的每一踉蹌，都決高下，也決生死。
顯然，青海麗豪、英發(fā)集團(tuán)選擇后者。
青海麗豪大手筆
近日，包頭市政府與青海麗豪半導(dǎo)體材料有限公司及英發(fā)控股集團(tuán)有限公司舉行簽約儀式，總投資高達(dá)570億元。
青海麗豪投建產(chǎn)能為20萬噸高純晶硅配套25萬噸工業(yè)硅項(xiàng)目，該項(xiàng)目分兩期建設(shè)，共投入250億元。
這筆錢意味著，青海麗豪在擴(kuò)產(chǎn)步幅上遠(yuǎn)超龍頭，也意味著不留退路。
青海麗豪由通威股份前高管段雍于2021年創(chuàng)立，一直從事高純晶硅等半導(dǎo)體材料的工藝技術(shù)研發(fā)、生產(chǎn)、銷售及相關(guān)配套新能源業(yè)務(wù)。
段雍的履歷十分精彩，1974年出生的他先任職東方希望，后擔(dān)任通威股份旗下四川永祥董事長(zhǎng)。
2021年5月27日，通威股份公告，因工作需要段雍申請(qǐng)辭去公司董事及其他各項(xiàng)職務(wù)。
段雍的離任動(dòng)作由野心趨勢(shì)。
2021年6月，段雍通過海南皓梵投資有限公司、海南卓悅企業(yè)管理合伙企業(yè)（有限合伙）掌控青海麗豪，出任青海麗豪董事長(zhǎng)。
在段雍的經(jīng)驗(yàn)和人脈加持下，2021年下半年便有7家股東加入了青海麗豪，即浙江正泰新能源投資有限公司、天津環(huán)宇智宸股權(quán)投資合伙企業(yè)（有限合伙）、蘇州晶焠創(chuàng)業(yè)投資合伙企業(yè)（有限合伙）、天津云清管理咨詢合伙企業(yè)（有限合伙）、紹興上虞晶盛投資管理咨詢有限公司、上海盈都匯股權(quán)投資管理合伙企業(yè)（有限合伙）、海南峻峰碧海投資合伙企業(yè)（有限合伙）。
2022年b輪融資，段雍乘勝追擊，又迎來了IDG資本等知名投資機(jī)構(gòu)和正泰集團(tuán)、愛旭股份、晶盛機(jī)電等光伏巨頭。
有了資本加持，青海麗豪產(chǎn)能擴(kuò)張速度可謂迅捷。
2021年4月，青海麗豪成立之初便定下未來規(guī)劃，將投資180億元分三期于青海西寧建設(shè)年產(chǎn)20萬噸高純晶硅生產(chǎn)項(xiàng)目。其中一期投資45億元建設(shè)5萬噸產(chǎn)能，2022年8月正式投產(chǎn)，該項(xiàng)目投產(chǎn)即盈利，公開信息顯示2022年1-10月，實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入8.45億元，凈利潤(rùn)4.92億元；二期2022年10月動(dòng)工，雖沒有相關(guān)報(bào)道，但結(jié)合三期項(xiàng)目則在2023年年初動(dòng)工，以及相關(guān)媒體統(tǒng)計(jì)到2023年底青海麗豪已具備15萬噸多晶硅產(chǎn)能，可以得出結(jié)論二期項(xiàng)目早已投產(chǎn)。
值得一提的是，青海麗豪的三期項(xiàng)目落地四川省宜賓，而非青海西寧。公開信息顯示，宜賓發(fā)展創(chuàng)投有限公司、珙縣人民政府與青海麗豪共同簽署年產(chǎn)10萬噸光伏級(jí)高純度多晶硅以及2000噸電子級(jí)晶硅項(xiàng)目。
按照一年左右的硅料產(chǎn)能建設(shè)周期計(jì)算，青海麗豪的三期項(xiàng)目已接近投產(chǎn)，因此才有了新一輪擴(kuò)產(chǎn)規(guī)劃。
根據(jù)近日披露的信息，青海麗豪計(jì)劃在內(nèi)蒙古包頭建設(shè)年產(chǎn)20萬噸高純晶硅配套25萬噸工業(yè)硅項(xiàng)目，總投資250億元分兩期建設(shè)。一期投資150億元建設(shè)年產(chǎn)10萬噸高純晶硅生產(chǎn)線+12.5萬噸工業(yè)硅生產(chǎn)線；二期投資100億元建設(shè)產(chǎn)能與一期一致。
英發(fā)集團(tuán)跟進(jìn)
根據(jù)官網(wǎng)介紹，英發(fā)集團(tuán)于1987年成立，屬于大型綜合企業(yè)，目前主營(yíng)光伏電池、光伏電站、電子板塊和產(chǎn)業(yè)運(yùn)營(yíng)四大板塊。
2016年，安徽英發(fā)睿能科技股份有限公司成立，標(biāo)志著英發(fā)集團(tuán)正式跨界光伏，由此開始建設(shè)安徽PERC電池生產(chǎn)制造基地。
英發(fā)集團(tuán)趕上了數(shù)次技術(shù)路線以及尺寸迭代，但最大一筆押注，落腳于N型時(shí)代前夕。
英發(fā)集團(tuán)的N型電池?cái)U(kuò)產(chǎn)速度與青海麗豪旗鼓相當(dāng)，根據(jù)已有項(xiàng)目統(tǒng)計(jì)，2024年英發(fā)集團(tuán)N型TOPCon電池產(chǎn)能將達(dá)28GW。英發(fā)集團(tuán)高管張敏曾介紹：“到2024年在建項(xiàng)目全部投產(chǎn)后，英發(fā)電池產(chǎn)能將擴(kuò)充至50GW，躍升專業(yè)電池企業(yè)第一梯隊(duì)。”
英發(fā)集團(tuán)在電池方面積累了經(jīng)驗(yàn)，2023年6月，英發(fā)睿能與上市公司高測(cè)股份達(dá)成戰(zhàn)略合作。在簽約儀式上，英發(fā)德耀推出了其TOPCon電池新產(chǎn)品DeCon。該電池量產(chǎn)效率達(dá)到了25.5%以上，超越了之前中試線的轉(zhuǎn)換效率25.2%，也遠(yuǎn)高于目前TOPCon量產(chǎn)效率的平均水平24%—24.5%。
英發(fā)睿能與硅片代加工企業(yè)高測(cè)股份的合作主要內(nèi)容為，雙方根據(jù)實(shí)際需要采取委托代加工或者雙經(jīng)銷模式進(jìn)行合作，以委托代工模式，切片代工條件、代工費(fèi)及硅棒、硅片質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)按照市場(chǎng)行情執(zhí)行。
該合作目前面臨著危機(jī)，通過英發(fā)集團(tuán)擴(kuò)產(chǎn)方向，可以發(fā)現(xiàn)英發(fā)集團(tuán)把發(fā)展突破口放置于硅片環(huán)節(jié)。
近日，英發(fā)集團(tuán)發(fā)布的年產(chǎn)40GW單晶拉棒、20GW切片、20GW高效晶硅電池項(xiàng)目，對(duì)電池業(yè)務(wù)有著供應(yīng)鏈和產(chǎn)能的雙重補(bǔ)充效果。
此項(xiàng)目總投資320億元，分三期建設(shè)。一期投資52億元建設(shè)10GW單晶拉棒、5GW切片和5GW高效晶硅電池生產(chǎn)線；二期投資48億元建設(shè)20GW單晶拉棒生產(chǎn)線；三期投資100億元建設(shè)10GW單晶拉棒、15GW切片以及15GW電池生產(chǎn)線。