在價格持續(xù)內(nèi)卷、技術(shù)迭代加速、產(chǎn)能過剩嚴(yán)重三方壓力下，光伏企業(yè)停工停產(chǎn)、項(xiàng)目終止等問題的出現(xiàn)可能還僅僅是個開始。2024年，更多的光伏企業(yè)要面臨的可能是生死考驗(yàn)。
撰文 | 宏海
出品 | 光伏Time
2024年，光伏行業(yè)正在悄然經(jīng)歷一場巨變。
從技術(shù)上看，除了鈣鈦礦電池仍處于產(chǎn)業(yè)化初期，當(dāng)前的P型PERC電池量產(chǎn)效率的提升已逐漸接近瓶頸，難以滿足未來企業(yè)降本增效要求。
而N型電池相比P型電池在轉(zhuǎn)化效率、光致衰減、溫度系數(shù)等多個方面具有優(yōu)勢，目前N型電池已經(jīng)呈現(xiàn)主流趨勢，其中又以TOPCon發(fā)展最為成熟，已逐漸成為主流技術(shù)路線。
進(jìn)入2024年，光伏行業(yè)的技術(shù)迭代開始加速，不少企業(yè)的產(chǎn)品開始從P型PERC轉(zhuǎn)向N型TOPCon。而HJT和BC技術(shù)路線作為價格更高的“未來”技術(shù)，也已經(jīng)有不少頭部企業(yè)開始在技術(shù)研發(fā)和產(chǎn)品產(chǎn)能等方面提前布局以站到光伏賽道下一場比賽的搶跑位置。
從價格來看，2024年光伏行業(yè)價格也“卷”出新高度。組件價格首次跌破0.9元，N型組件最低報價來到0.87元/W，P型組件最低報價則來到0.806元/W，而整個光伏產(chǎn)業(yè)鏈價格也正在持續(xù)下探。
另外，產(chǎn)能過剩十分嚴(yán)重。中國光伏行業(yè)協(xié)會副秘書長劉譯陽表示，2023年底我國光伏全產(chǎn)業(yè)鏈有效產(chǎn)能在700GW以上；交銀國際研報則指出，光伏產(chǎn)能過剩將在2024年上半年達(dá)到頂峰。
在價格持續(xù)內(nèi)卷、技術(shù)迭代加速、產(chǎn)能過剩嚴(yán)重三方壓力下，不少光伏企業(yè)開始出現(xiàn)停工停產(chǎn)或是終止其新建、在建項(xiàng)目以回籠資金，降低其經(jīng)營風(fēng)險。
頂不住的無奈打算
3月19日，海源復(fù)材發(fā)布公告稱，公司經(jīng)與全椒縣人民政府（以下簡稱“全椒政府”）友好協(xié)商后簽訂《解除協(xié)議書》，決定終止項(xiàng)目合作；并將滁州賽維能源科技有限公司（以下簡稱“滁州能源”）100%股權(quán)以3,800萬元的價格轉(zhuǎn)讓給浙江愛旭太陽能科技有限公司（以下簡稱“愛旭”），轉(zhuǎn)讓完成后，公司將不再持有滁州能源公司股權(quán)。
值得一提的是，該項(xiàng)目從簽約到如今終止才過了僅僅兩個月，通過其項(xiàng)目推進(jìn)過程也不難看出，終止項(xiàng)目是比較突然的決定。
早在2022年12月22日，海源復(fù)材董事會會議就審核同意與全椒縣政府簽署項(xiàng)目投資協(xié)議，并在滁州市全椒縣投資新建光伏產(chǎn)業(yè)基地。2023年5月15日，海源復(fù)材發(fā)布項(xiàng)目變更公告，將滁州項(xiàng)目實(shí)施進(jìn)度安排調(diào)整為一期建設(shè)年產(chǎn)10GW TOPCon光伏電池項(xiàng)目及 3GW 高效組件項(xiàng)目，二期建設(shè)5GW HJT超高效光伏電池項(xiàng)目。
2024年1月10日，該項(xiàng)目簽約儀式在安徽滁州舉行。近幾年滁州市在推進(jìn)建設(shè)“世界光伏之都”，該項(xiàng)目作為滁州市新年招商引資簽約的首單重大項(xiàng)目，滁州市政府不僅十分重視，還對其進(jìn)行大力支持，在要求市縣兩級全力做好服務(wù)保障工作的同時，還在媒體層面進(jìn)行大量宣傳。
滁州市人民政府官網(wǎng)展示項(xiàng)目動態(tài)
此時海源復(fù)材突然終止項(xiàng)目合作，其實(shí)有著自己的無奈和打算。
一方面，從項(xiàng)目角度來看，海源復(fù)材找到了正好與項(xiàng)目十分契合的愛旭來接手，不至于項(xiàng)目“流產(chǎn)”。
愛旭股份的電池業(yè)務(wù)板塊主要是PERC電池，而面對PERC產(chǎn)能早已過剩以及TOPCon漸成主流的場面下，公司業(yè)績壓力激增。
再基于市場對于TOPCon的需求以及TOPCon逐漸開始稱為主流技術(shù)路線，為了豐富并完善公司業(yè)務(wù)布局，更好地滿足市場不同客戶群體的差異化需求，提升公司市占率，鞏固公司在光伏電池領(lǐng)域的核心競爭力，愛旭剛剛準(zhǔn)備大刀闊斧地開始進(jìn)行“升級”。
3月12日，愛旭發(fā)布公告稱，根據(jù)市場需求，擬投資27.15億元將浙江義烏基地現(xiàn)有25GW PERC 電池產(chǎn)能升級改造為TOPCon電池產(chǎn)能。改造項(xiàng)目計(jì)劃于2024年4月啟動，2024年下半年陸續(xù)投產(chǎn)。
除此之外，愛旭還在山東濟(jì)南布局了三期共計(jì)30GW電池及配套30GW組件項(xiàng)目。目前擬正式投資建設(shè)濟(jì)南一期年產(chǎn)10GW高效晶硅太陽能電池及組件項(xiàng)目。本項(xiàng)目計(jì)劃總投資99.78億元，項(xiàng)目全面達(dá)產(chǎn)后，將新增全球領(lǐng)先10GW N 型ABC高效太陽能電池及10GW組件產(chǎn)能。
而此次接手海源復(fù)材項(xiàng)目一期由政府出資代建可以緩解愛旭資金壓力，這對本來就有意擴(kuò)產(chǎn)TOPCon的愛旭來說就更加合適了。
愛旭發(fā)布投建滁州項(xiàng)目公告
另一方面，從海源復(fù)材業(yè)績來看，80億項(xiàng)目建成落地對其來說并不是一件容易事。年報顯示，海源復(fù)材2019-2022年的凈利潤為-5.35億、0.329億、-1.14億、-1.5億，除去扭虧為盈的2020年，毛利率分別為-4.74%、11.78%、1.90%、3.56%。
而根據(jù)海源復(fù)材最新發(fā)布的2023年業(yè)績預(yù)告顯示，預(yù)計(jì)凈利潤虧損0.98元-1.15億元，扣非凈利潤虧損1.11億元-1.28億元。
海源復(fù)材表示，2023年公司業(yè)績變動主要是因?yàn)殇N售規(guī)模有所下降，營業(yè)收入下降，銷售價格承壓導(dǎo)致公司毛利率下降以及光伏前期項(xiàng)目投入大。
常年虧損，毛利率極低，每年?duì)I收僅有幾億的海源復(fù)材，如何去操作一個80億的項(xiàng)目？這點(diǎn)在其發(fā)布投資公告時，業(yè)內(nèi)就出現(xiàn)了不少“難以成功”的質(zhì)疑聲。
近幾年海源復(fù)材僅在2020年實(shí)現(xiàn)盈利
最后，從光伏市場來看，2024年光伏行業(yè)價格“卷”出新高度，2024年組件價格首次跌破0.9元，N型組件最低報價來到0.87元/W，P型組件最低報價則來到0.806元/W。
目前，整個光伏產(chǎn)業(yè)鏈價格都開始下探，對于海源復(fù)材來說，在此關(guān)頭投資建設(shè)生產(chǎn)項(xiàng)目風(fēng)險太高。
實(shí)際上，光伏領(lǐng)域可能正在迎來新一輪寒潮，企業(yè)不斷出現(xiàn)停工停產(chǎn)、項(xiàng)目終止、人員優(yōu)化等一系列問題，甚至每個月都有相關(guān)消息，而給出的理由基本都是市場出現(xiàn)劇烈變化。
3月19日，聆達(dá)股份在宣布光伏太陽能電池片生產(chǎn)線實(shí)施臨時停產(chǎn)后，又發(fā)布公告終止投資建設(shè)20GW光伏電池片產(chǎn)業(yè)基地項(xiàng)目。
2月2日，向日葵宣布終止年產(chǎn)10GW TOPCon電池項(xiàng)目，該項(xiàng)目首期預(yù)計(jì)投資15億建設(shè)5GW TOPCon電池的生產(chǎn)線。
1月，山煤國際發(fā)布公告宣布終止投資超30億建設(shè)的高效異質(zhì)結(jié)（HJT）太陽能電池產(chǎn)業(yè)化一期3GW項(xiàng)目。
而將目光望向海外，以色列SolarEdge、瑞士Meyer Burger、挪威REC Silicon、美國Sunrun等多個海外光伏企業(yè)裁員、停工等一系列動作之大較國內(nèi)更甚。
在價格持續(xù)內(nèi)卷、技術(shù)迭代加速、產(chǎn)能過剩嚴(yán)重三方壓力下，光伏企業(yè)停工停產(chǎn)、項(xiàng)目終止等問題的出現(xiàn)可能還僅僅是個開始。
2024年，更多的光伏企業(yè)要面臨的可能是生死考驗(yàn)。