集采開出0.655元/W報(bào)價(jià)后，又現(xiàn)0.69元/W價(jià)格預(yù)中標(biāo)。

 撰文 |宏海

 出品 | 光伏Time

如今的光伏領(lǐng)域，真是將“卷”進(jìn)行到了一種極致。

進(jìn)入2024年后，雖然從整體看光伏需求端仍然保持增長(zhǎng)狀態(tài)，但是隨著行業(yè)階段性供需失衡加劇，制造段“價(jià)減量增”十分明顯，行業(yè)主要產(chǎn)品價(jià)格陸續(xù)跌破生產(chǎn)成本，“內(nèi)卷”帶來的產(chǎn)能過剩和嚴(yán)重價(jià)格戰(zhàn)，讓整個(gè)行業(yè)極度掙扎。

據(jù)CPIA等專業(yè)機(jī)構(gòu)統(tǒng)計(jì)，1-6月我國(guó)多晶硅、硅片、電池、組件價(jià)格分別下跌40%、48%、36%、15%，各環(huán)節(jié)價(jià)格均創(chuàng)歷史新低，全面擊穿企業(yè)成本線，行業(yè)陷入普遍虧損，價(jià)格水平已處于周期底部階段。

受此影響，在行業(yè)嚴(yán)寒之中，光伏行業(yè)的企業(yè)普遍出現(xiàn)了經(jīng)營(yíng)困難的局面。一大批企業(yè)正經(jīng)歷著“降價(jià)爭(zhēng)奪訂單、?，F(xiàn)金流、產(chǎn)能利用率不斷下降、資金鏈斷裂、破產(chǎn)”的痛苦過程。

據(jù)光伏Time統(tǒng)計(jì)顯示，僅今年第一季度，就有七成以上企業(yè)業(yè)績(jī)“滑鐵盧”，其中又有近半數(shù)已經(jīng)面臨由盈轉(zhuǎn)虧。

尤其在硅料-硅片-電池-組件等核心環(huán)節(jié)，凈利潤(rùn)均現(xiàn)斷崖式下跌，幾乎可以說是無一幸免。硅料、硅片、電池環(huán)節(jié)價(jià)格嚴(yán)重觸底，甚至已經(jīng)出現(xiàn)成本倒掛，不少企業(yè)毛利率已成負(fù)值。

組件則作為產(chǎn)業(yè)鏈上最掙錢的一環(huán)，卻讓大量一體化龍頭栽了跟頭，也成為今年上半年虧損情況最為嚴(yán)重的一環(huán)。

對(duì)于產(chǎn)業(yè)鏈價(jià)格走勢(shì)，不少光伏龍頭給出的答復(fù)如出一轍，即當(dāng)前價(jià)格已經(jīng)處于底部，光伏行業(yè)有望進(jìn)入價(jià)格反彈通道。

但是，僅從組件方面看，在其價(jià)格反彈發(fā)生之前，可能還有部分再向下探的空間。

近日，中國(guó)華能集團(tuán)2024年光伏組件（第二批）框架集采開標(biāo)，本次集采規(guī)?？傆?jì)15GW，其中一標(biāo)段為13.5GW規(guī)模的N型雙面雙玻組件，標(biāo)段二為 0.5GW規(guī)模的HJT，標(biāo)段三為1GW規(guī)模的BC組件，值得注意的是，該項(xiàng)目除了是首次BC組件進(jìn)入大型央企規(guī)?；恼袠?biāo)項(xiàng)目，其中N型雙面雙玻組件的價(jià)格更是引發(fā)業(yè)內(nèi)新的震撼。

在一標(biāo)段中，共49家企業(yè)參與報(bào)價(jià)，均價(jià)為0.709元/W，最高報(bào)價(jià)為0.78元/W，最低報(bào)價(jià)甚至來到了0.655元/W。這個(gè)刷新行業(yè)新紀(jì)錄的最低報(bào)價(jià)一經(jīng)發(fā)出，瞬間引起業(yè)內(nèi)激烈討論。在好奇與不解的同時(shí)，也有業(yè)內(nèi)人員表示，單個(gè)項(xiàng)目的開標(biāo)報(bào)價(jià)并不能代表光伏組件真正的市場(chǎng)價(jià)格。

然而，如果單個(gè)央國(guó)企的大規(guī)模采購(gòu)項(xiàng)目開標(biāo)仍難以說明行業(yè)組件價(jià)格已經(jīng)跌破7毛錢大關(guān)，那么緊接著在陜煤銅川礦業(yè)公司的光伏組件采購(gòu)項(xiàng)目中，正泰新能進(jìn)一步確認(rèn)了行業(yè)組件價(jià)格跌破7毛錢大關(guān)的事實(shí)。

9月11日，陜煤銅川礦業(yè)公司90MWp分布式光伏發(fā)電項(xiàng)目(一期)光伏組件采購(gòu)中標(biāo)候選人公示，第一名正泰新能，投標(biāo)總報(bào)價(jià)3652.17萬元，單價(jià)0.69元/W；中標(biāo)候選人第二名隆基樂葉，投標(biāo)總報(bào)價(jià)3784.495萬元，單價(jià)0.715元/W；中標(biāo)候選人第三名瑞晶太陽能，投標(biāo)總報(bào)價(jià)3758.05萬元，單價(jià)0.71元/W。

不難看出，雖然除正泰新能外，其他競(jìng)爭(zhēng)者報(bào)價(jià)均在7毛錢以上，但是也僅僅只超過1分錢。這也預(yù)示著，從招投標(biāo)市場(chǎng)來看，在價(jià)格反彈發(fā)生之前，未來可能會(huì)有更多的組件采購(gòu)項(xiàng)目的中標(biāo)單價(jià)會(huì)跌破7毛。

令人在意的是，組件價(jià)格突破7毛錢大關(guān)的速度著實(shí)有些太快。有券商統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)表明，一兩個(gè)月前，招投標(biāo)市場(chǎng)中組件集采項(xiàng)目中，N型投標(biāo)均價(jià)還在0.78至0.84元/W之間，N型常規(guī)產(chǎn)品定標(biāo)價(jià)也在0.75至0.85元/W之間。

實(shí)際上，這主要是因?yàn)楫a(chǎn)業(yè)鏈上各企業(yè)產(chǎn)能出清在加速，而技術(shù)之爭(zhēng)也在加劇。

一方面，產(chǎn)能過剩與供需平衡是其價(jià)格突破底線的主要原因。行業(yè)火爆時(shí)各企業(yè)整相擴(kuò)張的產(chǎn)能導(dǎo)致供給端迅速增加。然而，市場(chǎng)需求的增長(zhǎng)速度無法與供給增速相匹配，造成了階段性的供需平衡。

如今，這些過剩產(chǎn)能成為了跨越時(shí)間射向企業(yè)的一顆子彈，不少企業(yè)都陷入了食之無味、棄之可惜的尷尬境地。市場(chǎng)迅速變幻、大量的產(chǎn)能過剩以及業(yè)績(jī)壓力迫使企業(yè)以更低的價(jià)格爭(zhēng)奪有限的訂單，加劇了價(jià)格戰(zhàn)。

另一方面，光伏技術(shù)之爭(zhēng)也從在一定程度上加劇了價(jià)格下探的速度。在行業(yè)巨頭之間，光伏技術(shù)戰(zhàn)早已經(jīng)打響，TOPCon技術(shù)雖暫時(shí)搶拔頭籌，但因技術(shù)門檻低，大量同質(zhì)化產(chǎn)品充斥市場(chǎng)，過剩的產(chǎn)能讓這條賽道顯得過于擁堵；而HJT、BC等新興技術(shù)路線各自展現(xiàn)了獨(dú)特的優(yōu)勢(shì)。

在轉(zhuǎn)換效率上，二者都有著相較TOPCon更高的上限，定制化空間也更大，如今HJT和BC分別在東方日升和隆基、愛旭等巨頭中已經(jīng)實(shí)現(xiàn)了量產(chǎn)，在這些“擁護(hù)者”的推動(dòng)下，其市占率也在逐步走高，這必然會(huì)給N型組件市場(chǎng)帶來更大壓力。

此外，組件市場(chǎng)價(jià)格下降還有資本市場(chǎng)傾向、企業(yè)自身實(shí)力、政策支持引導(dǎo)等很多方面的因素在發(fā)揮影響作用。

整體來說，光伏組件價(jià)格突破7毛大關(guān)，既是行業(yè)內(nèi)部競(jìng)爭(zhēng)加劇的體現(xiàn)，也是技術(shù)迭代和市場(chǎng)變化的必然體現(xiàn)，更是市場(chǎng)供需調(diào)整的必然結(jié)果。在供需失衡和技術(shù)革新的雙重壓力下，組件價(jià)格或許在反彈之前還將繼續(xù)探底。然而，隨著行業(yè)逐步出清過剩產(chǎn)能，技術(shù)不斷進(jìn)步，價(jià)格終將趨于穩(wěn)定。