價格回歸理性，有望成為行業(yè)扭虧的第一步。
撰文 | 臨淵
出品 | 光伏Time
8月27日，隆基綠能、TCL中環(huán)兩大光伏龍頭相繼宣布逆勢上調(diào)硅片價格。
其中，隆基最新報價平均上調(diào)5分/片，N-G10L報價為1.15元/片，N-G12R報價為1.3元/片。
TCL中環(huán)則緊隨其后，向外宣布硅片價格將調(diào)整至G10N報價1.15元/片，G12RN報價1.3元/片，G12N報價1.5元/片。
不僅調(diào)整后的價格基本保持一致，雙方對調(diào)價原因的說明也相當統(tǒng)一。
二者均向外界媒體表示，此次調(diào)價，旨在通過價格調(diào)整推動行業(yè)走出低價競爭泥潭，回歸健康競爭環(huán)境。
TCL中環(huán)更進一步表示，此舉意在通過適當下調(diào)自身硅片稼動率，降低庫存，改善行業(yè)供需關(guān)系，上調(diào)價格，穩(wěn)定市場預(yù)期，維持行業(yè)可持續(xù)發(fā)展，提升公司經(jīng)營業(yè)績。
兩大龍頭聯(lián)手挺價的消息一經(jīng)發(fā)布，便有包括雙良節(jié)能、高景太陽能在內(nèi)的同業(yè)廠商均表示將跟進上調(diào)產(chǎn)品報價，共同推動硅片價格恢復(fù)理性。
值得一提的是，隆基、TCL中環(huán)兩家官方渠道進行的價格公示，自去年年底便不再更新。
前者最近一次價格發(fā)布日期仍在2023年12月26日，彼時硅片報價還均在2.2元以上；
后者則已從去年9月底便不再進行價格發(fā)布，當時其N型硅片182尺寸（130μm）為3.20元/片，210尺寸則為4.20元/片。
兩相對比不難發(fā)現(xiàn)，時隔短短不到一年的時間，頭部廠商的產(chǎn)品價格已然腰斬。
由兩大龍頭率先發(fā)起的“挺價”行動，可謂一石激起千層浪，引發(fā)業(yè)內(nèi)無數(shù)討論之聲。而其中最無可爭議的觀點，或許就在于——
伴隨硅片價格跌破現(xiàn)金成本，已然觸底甚至破底的光伏產(chǎn)業(yè)，也該是時候讓價格回歸理性，認真考慮應(yīng)如何走出低價競爭的泥潭了。
※ 圖表：2024年 硅片價格走勢圖
來源：InfoLink
如果說一定要為2024年的光伏產(chǎn)業(yè)找一個關(guān)鍵詞，“觸底”恐怕再合適不過。
伴隨以往的產(chǎn)能擴張計劃大規(guī)模落地，疊加全球需求增長放緩與企業(yè)普遍庫存居高不下，在過去長達一年多的時間里，光伏全產(chǎn)業(yè)鏈價格一路持續(xù)下滑。
到今年第三季度，光伏產(chǎn)業(yè)鏈上下價格已基本觸底。
在硅料環(huán)節(jié)，36-41元/kg的價格區(qū)間已經(jīng)低于行業(yè)生產(chǎn)成本，不乏有硅料企業(yè)開始逐步減產(chǎn)/檢修。
電池片領(lǐng)域，據(jù)InfoLink分析顯示，環(huán)節(jié)整體毛利率甚至已經(jīng)達到-10%以下，繼續(xù)跌價的空間收窄，已經(jīng)很難再次出現(xiàn)大幅的跌價走勢。
至于具體到硅片環(huán)節(jié)，則正如我們上文所述，隆基、TCL中環(huán)兩大龍頭已用實際報價證明整個產(chǎn)業(yè)的價格下行趨勢。
TCL中環(huán)也曾在其半年報中相當明確地表示，至2024年第二季度，主產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)價格與成本倒掛，凈利潤虧損，6月底進入現(xiàn)金成本虧損階段。
價格“血拼”到了底，那么代價是什么？
※ 圖表：部分光伏企業(yè)上半年凈利潤預(yù)報
來源：光伏time
今年上半年，過去在硅片、電池片、組件等核心環(huán)節(jié)上賺得盆滿缽滿的光伏大廠，如今個個創(chuàng)下令人膽寒的天價虧損。
“一體化”程度越高的企業(yè)，也接連成為這一波沖擊之下受創(chuàng)最為嚴重的廠商。
TCL中環(huán)便已經(jīng)從同期45.36億元凈利潤，一舉跌落至虧損29億元~32億元，同比驟降163.93%~170.55%。
重說回本次調(diào)價，其中不令人太感到意外的一個重要因素其實是——失速的光伏企業(yè)，一只腳本就踩在了剎車上。
就以TCL中環(huán)為例，2023年底，TCL中環(huán)的硅片產(chǎn)能已達到183GW，已經(jīng)沖至行業(yè)最高產(chǎn)能。相應(yīng)的，其在硅片出貨量和市占率方面也卷到了全球第一。
激進擴張釋放了產(chǎn)能的“好處”，自然也要承擔擴張的負擔。在行業(yè)下行周期，無序擴張的思路難以持續(xù)。
2023年4月，TCL中環(huán)披露可轉(zhuǎn)債預(yù)案，計劃募資138億元，擬分別投向35GW硅片項目、25GW電池項目。
但到今年5月，這一募資金額已下調(diào)至49億元，計劃募資整整縮水89億元，TOPCon電池擴產(chǎn)計劃直接砍半。
而這在光伏行業(yè)，顯然不是孤例。
今年以來，包括天合光能、科士達在內(nèi)的行業(yè)龍頭都經(jīng)歷了募資金額銳減或計劃直接告吹的窘?jīng)r。
價格重歸理性范疇，產(chǎn)能不再冒進擴張。盡管此次調(diào)價更像是對市場反應(yīng)的先發(fā)試探，但到今年年底，光伏行業(yè)回歸健康發(fā)展的正途，或許能夠初見成效。