行業(yè)低迷的背景下，作為未來(lái)技術(shù)之一的異質(zhì)結(jié)如何殺出重圍？
20世紀(jì)80、90年代，那還是到處宣揚(yáng)“日本第一，買遍全球”的時(shí)代。相比于索尼等企業(yè)，三洋公司（Sanyo）還只是日本的二流公司。在經(jīng)歷了20世紀(jì)70年代的石油危機(jī)和日本政府力推的陽(yáng)光計(jì)劃之后，三洋開始追隨著夏普等電子產(chǎn)業(yè)大佬的腳步，開始光伏產(chǎn)品的研發(fā)。
為了與京瓷和夏普等企業(yè)有所差異化競(jìng)爭(zhēng)，三洋選擇了非晶硅薄膜電池作為突破方向。1990年，三洋公司啟動(dòng)晶硅與非晶硅相結(jié)合的高效HIT電池的研究項(xiàng)目，并成功研發(fā)轉(zhuǎn)換效率可達(dá)14.5%的本征薄膜異質(zhì)結(jié)電池（HIT）。
盡管三洋很快把HIT電池效率推高到了20%，但在隨后30年的漫長(zhǎng)時(shí)間里，三洋還是沒(méi)有能夠把HIT產(chǎn)品全面商業(yè)化。
當(dāng)全球光伏故事進(jìn)入中國(guó)篇章，為了規(guī)避專利糾紛，HIT轉(zhuǎn)變成為HJT。曾問(wèn)鼎中國(guó)首富的李河君就在“漢能神話”破滅之前，主導(dǎo)了對(duì)異質(zhì)結(jié)電池技術(shù)的專項(xiàng)研究。只不過(guò)，還沒(méi)等到李河君有機(jī)會(huì)亮出這張新牌，漢能的商業(yè)帝國(guó)就已經(jīng)轟然倒塌。
從2020年左右開始，HJT在中國(guó)開始全新的故事階段。我們現(xiàn)在所熟知的HJT行業(yè)龍頭，大多在這一時(shí)間點(diǎn)前后才正式押注該條賽道。
2018年開始HJT中試線的東方日升，經(jīng)過(guò)多年技術(shù)迭代沉淀，在2023年將HJT全面應(yīng)用推向了高地；今年以來(lái)公告披露合約金額超過(guò)14億元的國(guó)晟科技，是2022年才進(jìn)入新能源領(lǐng)域的光伏黑馬；加之愛(ài)康科技、金剛光伏、嘉寓股份、樂(lè)通股份等一眾上市公司跨界參與，熱鬧非凡的HJT產(chǎn)業(yè)也確實(shí)能算是一條新興賽道。
各路新老玩家的爭(zhēng)相涌入，放在P型向N型技術(shù)過(guò)渡的時(shí)代浪潮下看其實(shí)并不奇怪。尤其對(duì)沒(méi)有太多PERC產(chǎn)能儲(chǔ)備的光伏廠商而言，能夠避開低價(jià)競(jìng)爭(zhēng)的漩渦中心，又有低衰減、高轉(zhuǎn)換率等顯著優(yōu)勢(shì)的HJT無(wú)疑是更富想象力的行業(yè)藍(lán)海。
只不過(guò)，幾乎伴隨技術(shù)變遷“天然”產(chǎn)生的這批HJT企業(yè)，在物競(jìng)天擇的時(shí)代背景下誕生，又不得不緊接著直面適者生存的行業(yè)生態(tài)。自去年以來(lái)，成本至上的TOPCon與效率為王的BC已經(jīng)對(duì)悶頭發(fā)展的HJT形成了兩面夾擊的技術(shù)圍剿，市場(chǎng)價(jià)格出現(xiàn)非理性變化，即使HJT已經(jīng)達(dá)到當(dāng)初的降本目標(biāo)，卻還需面對(duì)TopCon企業(yè)成本與價(jià)格的錯(cuò)位偏離。
堅(jiān)守陣地還是另起爐灶？各自為戰(zhàn)還是攜手結(jié)盟？HJT行業(yè)又要何去何從？
技術(shù)圍剿
2024年的中國(guó)光伏行業(yè)發(fā)生了許多大事，產(chǎn)業(yè)的大趨勢(shì)卻足以用兩個(gè)“一”來(lái)總結(jié)：一場(chǎng)急轉(zhuǎn)直下的行業(yè)周期性下行，與一道幾近被踏破的光伏價(jià)格“紅線”。
10月18日，在16家光伏企業(yè)就防止行業(yè)“內(nèi)卷式”惡性競(jìng)爭(zhēng)達(dá)成共識(shí)的四天后，中國(guó)光伏協(xié)會(huì)（CPIA）公開發(fā)文疾呼“低于成本投標(biāo)中標(biāo)涉嫌違法”，并經(jīng)測(cè)算開出了0.68元/W的光伏組件成本底線，引得業(yè)內(nèi)爭(zhēng)議之聲一時(shí)不絕于耳。
去年年底才堪堪跌破1元大關(guān)的N型組件價(jià)格，今年已然再度縮水超過(guò)30%。無(wú)論企業(yè)與協(xié)會(huì)的倡議最終能否落到實(shí)處，0.68元/W價(jià)格紅線的提出還是讓失速下滑的TOPCon組件價(jià)格在0.65-0.7元/W的區(qū)間內(nèi)勉強(qiáng)止跌。
產(chǎn)銷雙盛的TOPCon，在日趨極端的低價(jià)競(jìng)爭(zhēng)下甚至已經(jīng)成為光伏“產(chǎn)能過(guò)?！迸u(píng)的主要標(biāo)靶。據(jù)InfoLink光伏技術(shù)趨勢(shì)報(bào)告顯示，目前TOPCon包括已經(jīng)在建的產(chǎn)能有望逼近900GW，足以滿足未來(lái)5年內(nèi)絕大部分甚至全部市場(chǎng)需求。在接下來(lái)的5年內(nèi)，TOPCon產(chǎn)能還會(huì)持續(xù)增加。其組件出貨量也將持續(xù)攀升，并有望在3年后突破600GW。
同時(shí)，該報(bào)告預(yù)測(cè)在未來(lái)5年內(nèi)，基于組件出貨量預(yù)估的TOPCon技術(shù)市占率將在70%～80%左右，遠(yuǎn)高于其他技術(shù)路線的市場(chǎng)占有率。能從數(shù)據(jù)中輕易看見的恐怖統(tǒng)治力，讓TOPCon未來(lái)五年的絕對(duì)主流地位成為毋庸置疑的行業(yè)共識(shí)。
較之“以量取勝”，甚至于徘徊在成本線上的TOPCon，一向頗為冷門的BC技術(shù)路線近來(lái)則因行業(yè)龍頭的搖旗吶喊而大出風(fēng)頭。隆基、愛(ài)旭兩大巨頭的身影頻繁見諸報(bào)端，時(shí)不時(shí)就要在業(yè)內(nèi)搞出幾條大新聞。
就實(shí)際銷量來(lái)看，愛(ài)旭上半年實(shí)現(xiàn)ABC組件銷售量1.62GW，達(dá)到了2023年全年的3倍有余；隆基BC組件上半年出貨量則足有約10GW，其HPBC第二代產(chǎn)品明年的出貨量目標(biāo)也已經(jīng)被開到了30GW。
在產(chǎn)能端，隆基預(yù)計(jì)明年第一季度便將有20GW的HPBC二代產(chǎn)能大規(guī)模投放，在2025年年底前BC組件產(chǎn)能將提升到70GW，公司國(guó)內(nèi)電池產(chǎn)能計(jì)劃在2026年年底全部切換為BC產(chǎn)能。愛(ài)旭也已經(jīng)在今年年初啟動(dòng)了濟(jì)南一期10GW的ABC電池及組件產(chǎn)能建設(shè)，第三代制造基地預(yù)計(jì)將于2025年上半年實(shí)現(xiàn)投產(chǎn)。
就在隆基、愛(ài)旭率先高舉的BC技術(shù)大旗下，不僅已經(jīng)有英發(fā)德耀、金陽(yáng)新能源等光伏企業(yè)旗幟鮮明地先后加入，更有晶科能源這樣曾經(jīng)憑借TOPCon逆襲上位的“組件一哥”也被傳出已在暗中布局。
“TOPCon與BC究竟誰(shuí)才是未來(lái)主流”的技術(shù)路線之爭(zhēng)，已經(jīng)成為2024年光伏行業(yè)最具爭(zhēng)議性的話題之一。似乎作為備受矚目的三大N型技術(shù)路線之一，HJT在輿論場(chǎng)上被擠到了邊緣化的位置。
不可否認(rèn)的是，比BC電池更早在市場(chǎng)上闖出一片天地的HJT陣營(yíng)，至今選不出一家企業(yè)能夠擔(dān)得起影響行業(yè)發(fā)展進(jìn)程的領(lǐng)頭羊角色。這或多或少讓HJT在聲量上處于一定的下風(fēng)。
但技術(shù)的興衰，并不一定聲量決勝負(fù)。
據(jù)InfoLink數(shù)據(jù)顯示，今年上半年，N型TOPCon組件出貨量占到Top10企業(yè)出貨總量近乎七成，而HJT與BC組件分別約占Top10企業(yè)總體出貨量的1%與4%。
除了聲量不顯、出貨量拉不開差距，大量跨界玩家的鬧劇更是加深了外界對(duì)于HJT的負(fù)面情緒。根基不夠牢靠的諸多HJT新玩家更是成為本輪光伏行業(yè)出清最早的一批“犧牲品”。僅在上市公司當(dāng)中，就已經(jīng)有愛(ài)康科技、嘉寓股份、金剛光伏等企業(yè)相繼倒下。
依據(jù)中國(guó)光伏HJT產(chǎn)業(yè)發(fā)展白皮書，截至2024年6月，國(guó)內(nèi)現(xiàn)有已投產(chǎn)HJT電池產(chǎn)線數(shù)量約67條，已投產(chǎn)HJT電池產(chǎn)能規(guī)模約為42.3GW。而反觀以“上馬”難度小、成本優(yōu)勢(shì)大見長(zhǎng)的TOPCon產(chǎn)能，到今年年底就已經(jīng)有望突破700GW大關(guān)。
市場(chǎng)未開、成本高昂、技術(shù)復(fù)雜、龍頭難覓，產(chǎn)能初見規(guī)模的HJT一面要被已然在市場(chǎng)上大規(guī)模鋪開的TOPCon低價(jià)組件按頭猛打；一面又迎頭撞上豪門主導(dǎo)的BC崛起，在“效率為王”的行業(yè)未來(lái)話語(yǔ)權(quán)之爭(zhēng)中略遜一籌。
如以“性價(jià)比”來(lái)看，性能高得不夠純粹、價(jià)格又低得不夠徹底，可能最能概括HJT所面臨的現(xiàn)實(shí)困境。前有兩大技術(shù)路線競(jìng)相圍剿，身后同行戰(zhàn)友連遭出清。
不過(guò)，在山雨欲來(lái)風(fēng)滿樓的行業(yè)背景下，HJT陣營(yíng)的總體氛圍卻似乎相當(dāng)樂(lè)觀。這又是為何呢？
普遍樂(lè)觀
伴隨PERC電池量產(chǎn)效率幾近觸頂24.5%的理論效率極限，業(yè)內(nèi)一度認(rèn)為至少還能多撐一年的P型電池技術(shù)，從產(chǎn)線到市場(chǎng)幾乎在一夜之間被N型TOPCon全面取代?？胺Q爆發(fā)式的新舊技術(shù)交替，將28.7%推舉為衡量N型電池未來(lái)成就的新標(biāo)尺。
盡管從紙面上看，HJT的最高效率暫時(shí)不及TOPCon的理論極限，然而具體到效率提升潛力及理論極限的上升空間，HJT仍有機(jī)會(huì)觸及單結(jié)電池的技術(shù)頂端，作為未來(lái)BC技術(shù)及鈣鈦礦疊層底電池的最適之選。且隨TOPCon效率的不斷提升，其所面臨的技術(shù)進(jìn)步阻力及需要付出的代價(jià)相對(duì)愈高，HJT的優(yōu)勢(shì)則愈發(fā)突顯。
依據(jù)TaiyangNews發(fā)布的2024年11月光伏組件轉(zhuǎn)換效率情況，除卻顯著領(lǐng)先的BC組件并無(wú)懸念地拿下前三，緊隨其后的華晟新能源、通威股份均列TOPCon企業(yè)之前，成為HJT量產(chǎn)效率優(yōu)勢(shì)的典型代表。
更高的效率極限增長(zhǎng)空間、有望形成壁壘的技術(shù)門檻，是在P型技改大潮下并不占優(yōu)勢(shì)的諸多光伏新玩家們決意以HJT實(shí)現(xiàn)彎道超車的信心所在，也是HJT最后的底牌。
對(duì)HJT未來(lái)潛能態(tài)度樂(lè)觀的還不止于制造企業(yè)本身。
2023年3月，中核匯能首次將“HJT組件”作為一個(gè)單獨(dú)的產(chǎn)品分類進(jìn)行招標(biāo)，并由此拉開了眾多央國(guó)企共同主持的HJT獨(dú)立招標(biāo)序幕。要知道，在2022年時(shí)，HJT組件的全球出貨量也才接近4GW，當(dāng)年年末合計(jì)產(chǎn)能（含海外及中試線）僅有約10GW。
獨(dú)立招標(biāo)的主動(dòng)扶持對(duì)HJT產(chǎn)業(yè)規(guī)模化發(fā)展的重要意義，很快便在具體銷量中得到體現(xiàn)。2023年，HJT組件全年招標(biāo)量級(jí)約在1GW左右。而據(jù)相關(guān)統(tǒng)計(jì)顯示，截至今年9月初，國(guó)內(nèi)就已經(jīng)有超過(guò)10GW的HJT產(chǎn)品招標(biāo)。
即便不考慮對(duì)新技術(shù)路線的有意扶持，面對(duì)充斥著惡性競(jìng)爭(zhēng)的市場(chǎng)環(huán)境，由業(yè)主方觀念牽動(dòng)的市場(chǎng)需求也在迎來(lái)新的變化。今年以來(lái)，不只光伏行業(yè)內(nèi)部接連召開數(shù)次聚焦“反內(nèi)卷”的閉門會(huì)議，業(yè)主方在正視競(jìng)逐低價(jià)對(duì)行業(yè)長(zhǎng)期健康發(fā)展的深層傷害。
“市場(chǎng)正在發(fā)生轉(zhuǎn)變。”東方日升產(chǎn)品高級(jí)經(jīng)理趙國(guó)鐿表示，當(dāng)前業(yè)主方并不只是單純考慮初期投資成本問(wèn)題，往往在選型階段就會(huì)讓生產(chǎn)部門介入，進(jìn)行充分論證并考慮全生命周期整體方案。
國(guó)晟科技總經(jīng)理高飛也表示，低價(jià)并不天然等同于性價(jià)比。從開發(fā)商或投資方角度來(lái)看，一方面，一味的低價(jià)勢(shì)必會(huì)對(duì)產(chǎn)品的質(zhì)量管控帶來(lái)巨大挑戰(zhàn)。另一方面，以央國(guó)企為主力的投資方追求的是更為穩(wěn)健的成本降低，而非斷崖式的降價(jià)。
“對(duì)于市場(chǎng)來(lái)說(shuō)，價(jià)格在某一周期內(nèi)持續(xù)下跌，并不有利于行業(yè)的健康發(fā)展，對(duì)于企業(yè)來(lái)說(shuō)，無(wú)論是項(xiàng)目推進(jìn)還是投資穩(wěn)定性，希望價(jià)格回歸理性，但依據(jù)目前的市場(chǎng)情況在商業(yè)上都不是一個(gè)合理預(yù)期?！壁w國(guó)鐿說(shuō)。
年初，第一財(cái)經(jīng)就曾報(bào)道，在西北地區(qū)某大型光伏項(xiàng)目的競(jìng)爭(zhēng)中，一家央企因其異常低廉的報(bào)價(jià)而被相關(guān)部門叫停。另有報(bào)道顯示，一些開發(fā)商在最近的光伏組件招標(biāo)規(guī)則中，已經(jīng)將價(jià)格權(quán)重由過(guò)去的45%下調(diào)到35%。
這意味著，受成本所限價(jià)格總較TOPCon價(jià)格略高0.1-0.2元/W的HJT組件，有望以其更低的BOS及度電成本、更穩(wěn)定的溫度系數(shù)、更高的雙面率與功率保持率等技術(shù)特長(zhǎng)，在市場(chǎng)上維持其差異化的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。
獨(dú)立招標(biāo)是驅(qū)動(dòng)HJT從起步向規(guī)?；l(fā)展的一劑強(qiáng)心針，但行業(yè)的健康發(fā)展顯然不能長(zhǎng)期依賴業(yè)主方的刻意扶持。
“獨(dú)立招標(biāo)能夠吸引更多企業(yè)的參與，幫助產(chǎn)業(yè)發(fā)展總體規(guī)模。”趙國(guó)鐿認(rèn)為，一味追求低價(jià)的市場(chǎng)環(huán)境下，產(chǎn)品質(zhì)量與可靠性將成為重要的競(jìng)爭(zhēng)關(guān)注點(diǎn)。獨(dú)立招標(biāo)可以在產(chǎn)業(yè)發(fā)展早期起到助推作用，產(chǎn)業(yè)規(guī)模的日益壯大足以讓HJT在未來(lái)失去政策傾斜的條件下也能在市場(chǎng)上闖出一席之地。
值得一提的是，就在其余兩大技術(shù)路線領(lǐng)軍企業(yè)就未來(lái)5～6年的行業(yè)主流吵得不可開交之際，“不同技術(shù)路線都將有其應(yīng)用場(chǎng)景”的理念卻成陣營(yíng)松散的HJT企業(yè)間較為清晰的共識(shí)。
一方面，這可視作HJT企業(yè)在經(jīng)歷上輪由獨(dú)立招標(biāo)催生的產(chǎn)業(yè)大擴(kuò)張后，略顯后勁不足的信心退潮；另一方面，以漸進(jìn)式發(fā)展而非爆發(fā)式替代實(shí)現(xiàn)技術(shù)迭代的觀點(diǎn)，也不失為對(duì)HJT未來(lái)市場(chǎng)地位及技術(shù)潛能的一種肯定。
一個(gè)比較能夠概括HJT企業(yè)樂(lè)觀態(tài)度的觀點(diǎn)是：產(chǎn)業(yè)及技術(shù)的日漸成熟，一定會(huì)使HJT成為追求“第一性原理”的所有光伏企業(yè)都繞不開的未來(lái)技術(shù)路線。前期為降本增效付出巨大的沉沒(méi)成本是HJT企業(yè)的必經(jīng)之路，而看似諸事不順的HJT行業(yè)目前所處的正是這樣一個(gè)階段。
堅(jiān)持就是勝利。
抱團(tuán)！降本！
面對(duì)BC和TOPCon的技術(shù)圍剿，僅僅對(duì)HJT技術(shù)保持自信、樂(lè)觀是不夠的。技術(shù)迭代的背后，永遠(yuǎn)都有著產(chǎn)業(yè)邏輯和資本力量的支撐。
HJT企業(yè)意識(shí)到了這一點(diǎn)。2024年3月，華晟科技、東方日升、國(guó)晟科技、泉為科技等多家HJT企業(yè)聯(lián)合成立了“740俱樂(lè)部”。
“740俱樂(lè)部”的橫空出世，不僅是HJT技術(shù)企業(yè)在組件跌入極端價(jià)格下的一次抱團(tuán)突圍，更是光伏行業(yè)在資本冷卻與技術(shù)變局中的一次重塑嘗試。這場(chǎng)合縱連橫式的產(chǎn)業(yè)行動(dòng)，代表押注HJT技術(shù)的企業(yè)從分散孤立走向合作的形態(tài)，為光伏行業(yè)的未來(lái)帶來(lái)了全新的觀察、想象空間。
HJT技術(shù)作為光伏電池下一代技術(shù)的有力候選，過(guò)去卻在產(chǎn)業(yè)化的競(jìng)賽中顯得格外孤單。與TOPCon技術(shù)背后由晶科、晶澳、天合光能三大超級(jí)巨頭企業(yè)護(hù)航形成的快速推進(jìn)相比，HJT顯然缺乏一張強(qiáng)有力的企業(yè)“王牌”。這一缺失，讓HJT技術(shù)的產(chǎn)業(yè)化進(jìn)程顯得艱難而緩慢。
在光伏技術(shù)的競(jìng)賽中，行業(yè)巨頭不僅是一個(gè)代表利潤(rùn)和規(guī)模的商業(yè)招牌，更是資本與技術(shù)協(xié)同的黏合劑。龍頭企業(yè)往往是資本力量的集合體，其每一次技術(shù)路線的選擇，實(shí)質(zhì)上都是資本對(duì)技術(shù)未來(lái)的投票。龍頭的進(jìn)入不僅意味著技術(shù)路線的資金支持，更意味著整個(gè)行業(yè)生態(tài)地向前推動(dòng)。
以BC技術(shù)為例，這項(xiàng)成本比HJT更為昂貴的技術(shù)，在產(chǎn)業(yè)化、規(guī)?；媳緫?yīng)還有很長(zhǎng)的路要走，卻因?yàn)槁』G能的參與有了轉(zhuǎn)變。僅一年，BC技術(shù)呼聲已經(jīng)與發(fā)展已久的HJT技術(shù)平齊，甚至央企已經(jīng)開啟了小規(guī)模BC組件單獨(dú)招標(biāo)。
對(duì)資本來(lái)說(shuō)，HJT的技術(shù)潛力可貴，但產(chǎn)業(yè)化路徑的可行性和風(fēng)險(xiǎn)的可控性則更為重要。龍頭企業(yè)的加入，意味著資本對(duì)技術(shù)產(chǎn)業(yè)化的信心。資本的進(jìn)入則為技術(shù)迭代提供了充足的資源和廣闊的市場(chǎng)空間。這種良性循環(huán)，是TOPCon技術(shù)能夠迅速崛起的根本原因。
至少目前來(lái)看，對(duì)于HJT企業(yè)而言，這種資本與技術(shù)的良性互動(dòng)尚未形成。缺乏巨頭支持的HJT技術(shù)，更多依賴中小企業(yè)的自主探索。
這些企業(yè)雖然在技術(shù)研發(fā)上充滿激情，但在資金、規(guī)模和市場(chǎng)推廣上卻面臨巨大壓力。在沒(méi)有龍頭引領(lǐng)的情況下，HJT的降本路徑更加依賴于二線企業(yè)的各自努力，其產(chǎn)業(yè)化進(jìn)程自然難以匹敵TOPCon這樣的“資本催化型”技術(shù)。
要改變這一困局，HJT需要的不僅是技術(shù)上的突破，更需要資本的共同參與。只有在資本的推動(dòng)下，形成從技術(shù)研發(fā)到市場(chǎng)推廣的完整生態(tài)，HJT技術(shù)的潛力才能真正被釋放。
但在HJT企業(yè)渴求資本的同時(shí)，行業(yè)內(nèi)融資邏輯卻發(fā)生了轉(zhuǎn)變。
資本熱潮曾為光伏行業(yè)注入巨大的活力，也塑造了早期光伏企業(yè)的融資邏輯。2024年之前，光伏企業(yè)的融資方式多以“單打獨(dú)斗”為主，力求通過(guò)展示自身的技術(shù)優(yōu)勢(shì)與市場(chǎng)潛力，吸引資本的關(guān)注。晶澳、天合等企業(yè)的融資案例，便是這一時(shí)期的典型代表。
然而，資本市場(chǎng)的邏輯并非一成不變。從2023年下半年開始，隨著全球光伏市場(chǎng)逐漸進(jìn)入飽和階段，資本對(duì)光伏產(chǎn)業(yè)的熱情有所降溫。根據(jù)統(tǒng)計(jì)，2023年中國(guó)光伏產(chǎn)業(yè)的融資總額同比下降20%，2024年情況更為惡劣。
融資受阻的現(xiàn)實(shí)，迫使企業(yè)重新審視單打獨(dú)斗的弊端。在資本更加謹(jǐn)慎的背景下，光伏企業(yè)，尤其是BC、HJT企業(yè)意識(shí)到，僅憑單一企業(yè)的力量已無(wú)法獨(dú)自承擔(dān)技術(shù)轉(zhuǎn)型的高風(fēng)險(xiǎn)和高成本。協(xié)同合作成為一種新的選擇。
面對(duì)資本冷卻，企業(yè)從“單打獨(dú)斗”走向“抱團(tuán)取暖”，從獨(dú)立競(jìng)爭(zhēng)轉(zhuǎn)向協(xié)同合作，“740俱樂(lè)部”應(yīng)運(yùn)而生，這一轉(zhuǎn)變?yōu)楣夥袠I(yè)的下一步發(fā)展提供了新的可能性。
當(dāng)然融資邏輯轉(zhuǎn)變不是“740俱樂(lè)部”成立的唯一理由。極端的市場(chǎng)環(huán)境讓HJT企業(yè)背負(fù)相當(dāng)深重的降本壓力，為了降本增效而聯(lián)合也可作為“740俱樂(lè)部”成立的重要?jiǎng)訖C(jī)。
降本是HJT產(chǎn)品能否擴(kuò)大市場(chǎng)占有率的核心挑戰(zhàn)，成本打平TOPCon才有向HJT獨(dú)立招標(biāo)以外標(biāo)段發(fā)起挑戰(zhàn)的資本。
740俱樂(lè)部通過(guò)聯(lián)合采購(gòu)和技術(shù)協(xié)作，有效緩解了企業(yè)的成本壓力。2024年初，俱樂(lè)部成員簽署了聯(lián)合采購(gòu)協(xié)議，將HJT生產(chǎn)設(shè)備的平均采購(gòu)成本降低了20%，這一舉措不僅節(jié)約了每GW產(chǎn)能超過(guò)1億元的投資，還反促設(shè)備制造端形成了規(guī)模效應(yīng)和技術(shù)優(yōu)化。
同時(shí)，在銀包銅、0BB工藝和硅片薄化等技術(shù)領(lǐng)域，俱樂(lè)部成員展開協(xié)作，將硅片厚度從160μm成功降至110μm以下，大幅減少了材料使用量，進(jìn)而有效降低了成本。
在統(tǒng)一尺寸和版型方面，“740俱樂(lè)部”也發(fā)揮了重要作用，對(duì)產(chǎn)業(yè)鏈及供應(yīng)鏈的上下游協(xié)同具有深遠(yuǎn)意義。這種標(biāo)準(zhǔn)化的推進(jìn)不僅提升了效率，也幫助企業(yè)避免了因路徑分散而導(dǎo)致的彎路和資源浪費(fèi)。
從市場(chǎng)終端分析，2023年以來(lái)，同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng)和價(jià)格戰(zhàn)對(duì)HJT技術(shù)的市場(chǎng)推進(jìn)構(gòu)成了潛在威脅。為此，740俱樂(lè)部在第五次閉門會(huì)議后，成員企業(yè)達(dá)成共識(shí)，嘗試通過(guò)內(nèi)部協(xié)作避免惡性價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)，確保合理的利潤(rùn)空間。
然而，由于HJT組件價(jià)格高于TOPCon組件，在完全市場(chǎng)化的競(jìng)爭(zhēng)中，HJT技術(shù)往往難以直接取勝，因此長(zhǎng)期以來(lái)主要通過(guò)單獨(dú)招標(biāo)的方式參與市場(chǎng)，規(guī)模還相對(duì)較小。HJT企業(yè)無(wú)法避免地要面對(duì)“僧多粥少”的局面。
從這一角度來(lái)看，740俱樂(lè)部能否有效推動(dòng)企業(yè)統(tǒng)一行動(dòng)、堅(jiān)守價(jià)格底線，關(guān)鍵仍在于降本速度。而這一速度既取決于行業(yè)整體的協(xié)同進(jìn)展，也離不開各企業(yè)自身的努力和技術(shù)突破。
急迫的時(shí)間表
HJT的降本之路始終充滿神秘感。路徑雖已逐漸清晰，但實(shí)現(xiàn)的具體時(shí)間總是模糊，讓市場(chǎng)充滿了猜測(cè)與期待。降本這個(gè)命題猶如一場(chǎng)沒(méi)有終點(diǎn)的賽跑，大家都在說(shuō)“很快就能打平”，卻總是差臨門一腳。
有異質(zhì)結(jié)企業(yè)表示，造成這一現(xiàn)象的主要原因并非HJT沒(méi)有達(dá)到當(dāng)初的降本目標(biāo)?！皩?shí)際上，降本目標(biāo)已經(jīng)達(dá)成，但當(dāng)前市場(chǎng)仍非理性，還是由于TopCon價(jià)格與成本偏離。”
盡管如此，行業(yè)的持續(xù)努力并非徒勞無(wú)功，薄硅片、銀包銅、0BB（無(wú)主柵）等降本提效路徑已逐漸實(shí)現(xiàn)。
出于讓降本增效進(jìn)程變得更加清晰透明等目的考慮，今年“740俱樂(lè)部”共同發(fā)布了《中國(guó)光伏HJT產(chǎn)業(yè)發(fā)展白皮書（2024年版）》，詳細(xì)論述了降本情況。
其中，為我們熟知的低溫工藝，為HJT帶來(lái)了使用差異化硅料降低硅料成本的可能。在硅片材料上，HJT選擇了硅棒的頭尾料和邊皮料作為降本利器。頭尾料性價(jià)比突出，每瓦可降成本0.02元，但其比例僅占硅棒總量的5%，無(wú)法匹配未來(lái)70GW規(guī)模的需求。而邊皮料理論上占硅棒比更是可達(dá)25%，降本空間更高。
有業(yè)內(nèi)人士透露：“目前行業(yè)內(nèi)的部分企業(yè)已在測(cè)試25000元/噸左右的硅料，其成本相較傳統(tǒng)高純硅料降低了30%～40%。”然而，切片良率問(wèn)題限制了其應(yīng)用空間，這些技術(shù)預(yù)計(jì)將在2024年二季度逐步量產(chǎn)，為行業(yè)爭(zhēng)取降本時(shí)間。
除了用硅材料，HJT電池天然的對(duì)稱結(jié)構(gòu)和低溫制程使得薄片化成為可能，尤其是在保持電性能基本穩(wěn)定的前提下，薄片化處理顯著降低了硅耗和單位硅成本。今年以來(lái)，有相當(dāng)多的企業(yè)發(fā)布了相關(guān)動(dòng)態(tài)。其中，璉升科技曾宣布已經(jīng)實(shí)現(xiàn)了N型硅片110μm厚度的成熟制程，并儲(chǔ)備了90μm超薄硅片的技術(shù)。公開信息顯示，頭部廠商也大多處于這個(gè)。在現(xiàn)有技術(shù)條件下，100μm被視為臨界點(diǎn)，2024年第四季度或?qū)⑹顷P(guān)鍵時(shí)刻。
此外，銀包銅漿料為HJT打破貴金屬依賴帶來(lái)希望。從2022年開始，這項(xiàng)技術(shù)逐步被應(yīng)用于產(chǎn)業(yè)鏈，到2024年第一季度，30%銀含量漿料進(jìn)入量產(chǎn)，帶來(lái)0.012-0.021元/W的降本空間。目前行業(yè)已在為進(jìn)一步降低至20%銀含量而努力，但達(dá)成時(shí)間或許還要等到2025年。
行業(yè)中還有針對(duì)降低銀等貴金屬材料的其他努力。在今年6月的SNEC上，國(guó)電投新能源甚至推出了多款銅柵線異質(zhì)結(jié)組件，標(biāo)志著“無(wú)銀”時(shí)代有了可能。
除去降本技術(shù)，HJT企業(yè)還通過(guò)硅片吸雜工藝、摻雜五價(jià)元素或與磷共摻、背拋工藝、高遷移靶材等工藝力求增效。
其中，0BB（無(wú)主柵）技術(shù)市場(chǎng)關(guān)注度最高。今年以來(lái)，行業(yè)內(nèi)眾多HJT企業(yè)紛紛宣布了0BB技術(shù)的量產(chǎn)應(yīng)用進(jìn)展。東方日升于2023年Q1實(shí)現(xiàn)0BB技術(shù)的商業(yè)化量產(chǎn)。華晟新能源也于今年4月推出了0BB異質(zhì)結(jié)組件新品。
國(guó)晟光伏的技術(shù)專家劉松民曾指出，不論0BB技術(shù)采用何種形式，結(jié)果都是相同的——功率提升和銀耗下降。以國(guó)晟的HJT-0BB組件為例，功率提升5—10W，銀耗則從每瓦16mg降低至10mg，銀漿成本顯著降低，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力也隨之提升。
在這場(chǎng)HJT全員參與革新浪潮中，東方日升將高遷移靶材、鋼網(wǎng)印刷和光轉(zhuǎn)膜技術(shù)確立為增效的核心突破方向。這三大技術(shù)不僅是推動(dòng)HJT市場(chǎng)化的利器，更成為企業(yè)間拉開差距的關(guān)鍵棋子。
在光伏行業(yè)實(shí)現(xiàn)價(jià)格自律之后，HJT的降本之路看起來(lái)終于有了明確的終點(diǎn)目標(biāo)。隨著2025年光伏大幕逐漸拉開，HJT的主流之戰(zhàn)也終于進(jìn)入關(guān)鍵時(shí)期。這一次，HJT要?dú)⒊鲋貒藛幔?/span>