兩大廠商的明暗之爭

 撰文 | 潮汐

 出品 | 星球儲能所

電解液龍頭對后進者的阻擋動作，因為一場官司浮出水面。

天賜材料與金石資源的9000萬元訴訟案有了新進展。這場訴訟在一年前，由原告天賜材料結合公開資料認定，被告在2022年公開的五氟化磷和六氟磷酸鋰的技術方案與己方相同。

此外，金石資源的專利申請人曾在天賜材料負責六氟磷酸鋰生產(chǎn)技術指導工作。

從情況來看，這場官司既是對專利的合法維護，也是對后進者的反擊。

電解液市場呈現(xiàn)出明顯的周期屬性，其歷史盈利波動劇烈。在上游碳酸鋰價格大幅下跌和下游需求增速放緩的雙重壓力下，本輪價格下行周期自2022年以來持續(xù)至今。主流電解液公司的毛利率紛紛創(chuàng)下歷史新低。尤其是六氟磷酸鋰這一電解液的關鍵成本要素，其價格已降至歷史低位，接近行業(yè)整體成本線。天賜材料便是眾多苦逼廠商中的一員。

不過，歷時一年，上述案件進展緩慢。最新進展為，受理單位由廣州知識產(chǎn)權法院，移至浙江省杭州市中級人民法院。

最新公告顯示，廣州知識產(chǎn)權法院受理該案件后，被告金石集團對管轄權提出了異議，經(jīng)審理，廣州知識產(chǎn)權法院駁回了被告對本案提出的管轄權異議。金石集團向中華人民共和國最高人民法院提起了上訴，最終經(jīng)中華人民共和國最高人民法院終審裁定，該案件移送浙江省杭州市中級人民法院管轄。

值得一提的是，被告金石集團為杭州企業(yè)，已在當?shù)亟?jīng)營多年。

在這起技術秘密侵權案中，原告方為天賜材料及其全資子公司九江天賜高新材料有限公司（后稱九江天賜）。天賜材料深度掌握六氟磷酸鋰的生產(chǎn)技術，包括生產(chǎn)配方、工藝流程及相關設備配置，這些要素構建了企業(yè)的核心技術秘密。九江天賜作為研發(fā)和生產(chǎn)基地，進一步優(yōu)化和提升了這些技術，極大推動了公司經(jīng)濟效益的提升。

被告方包括天賜材料前技術部副總經(jīng)理陳春財，及陳春財后任職的公司金石資源和其子公司江山金石新材料科技有限公司（后稱江山金石）。

公開信息顯示，陳春財于2009年加入九江天賜，并在隨后的年份里簽訂了勞務及保密協(xié)議，熟悉并掌握了相關的技術秘密。2022年，金石資源申請的一項涉及五氟化磷制備方法的專利暴露了技術泄露的風險，該專利技術與九江天賜的操作手冊中的技術路線實質上相似。

進一步的證據(jù)顯示，江山金石的環(huán)境影響報告書中的六氟磷酸鋰生產(chǎn)技術與原告公司的技術秘密一致。因此，天賜材料認為，金石資源及其子公司非法使用了這一技術，侵犯了其技術秘密權利。

不得不爭

從市場占比來看，天賜材料與金石資源二者身份并不對等

2021年至2023年，天賜材料在全球電解液市場占有率分別約為28.8%、35.9%和31.2%。

而金石資源只是初踏入這片沃土的小輩，全球市占比排行榜上并沒有位次。

公開信息顯示，2021年10月，金石資源發(fā)布公告稱，與浙江省江山經(jīng)濟開發(fā)區(qū)管理委員會簽訂了《項目投資協(xié)議書》，投資項目名稱為“年產(chǎn)2.5萬噸新能源含氟鋰電材料及配套8萬噸/年螢石項目”。

金石資源雖然手筆不小，但入行已顯遲緩。

公告顯示，該項目分三期建設，預計6年內建成。其中，第一期為年產(chǎn)6000噸六氟磷酸鋰項目和年產(chǎn)8萬噸螢石精礦產(chǎn)品采選項目；第二期為年產(chǎn)9000噸六氟磷酸鋰項目；第三期計劃為年產(chǎn)10000噸六氟磷酸鋰和雙氟磺酰亞胺鋰、研發(fā)中心項目。

金石資源的大手筆引發(fā)了業(yè)內警覺，但僅2.5萬噸的產(chǎn)能并不足以驚醒，擁有龐大產(chǎn)能的天賜材料。

讓天賜材料警覺的是技術和商業(yè)布局的雙層包圍。

目前，主流的鋰電池電解液通常由電解質鋰鹽、高純度有機溶劑、 各類添加劑等原料按一定比例配制而成，其中電解質鋰鹽可以占據(jù)成本的一半以上，六氟磷酸鋰是電解質鋰鹽的主流材料。

雖然，電解液的生產(chǎn)流程本身并不復雜，技術門檻相對較低。電解質鋰鹽的生產(chǎn)技術門檻極高，跨界企業(yè)想生產(chǎn)高純度晶體六氟磷酸鋰，難度極高。不過，如果挖到技術人員，難度將會小很多。

因此，這場專利糾紛讓天賜材料開口索要9000萬元天價賠償。

金石資源在業(yè)內的威懾力，源于其高度的一體化運作。作為一家專業(yè)從事國家戰(zhàn)略資源——螢石礦投資開發(fā)的實業(yè)集團。

螢石，又稱氟石，是氟化鈣的結晶體，也是氟元素的主要來源。根據(jù)其品位，螢石可以分為酸級、陶瓷級和冶金級。其中，97%品位的酸級螢石通常用于與硫酸反應，生成氫氟酸。金石資源在下游氟化工和含氟鋰電材料深加工領域擁有顯著優(yōu)勢。

天賜之路

天賜材料成立于2000年，當時的主營業(yè)務為日化材料。2004 年，在日韓占據(jù)市場絕對地位時，天賜材料踏足鋰離子電池材料行業(yè)；自2007 年開始，公司形成了以電解液原材料為主的一體化布局戰(zhàn)略，奠定未來發(fā)展走向。

2015年天賜材料通過并購手段實現(xiàn)彎道超車，當年其完成對電解液供應商東莞凱欣的并購，成為鋰電池生產(chǎn)企業(yè)ATL的供應商，成為全球電解液供應龍頭。

到了2023年，天賜材料鋰離子電池材料項目營收141.04億元，占總營收高達91.56%。

無論從數(shù)據(jù)，還是技術角度來看，天賜材料已經(jīng)成為電解液行業(yè)的專家。

通過持續(xù)的一體化布局，天賜材料核心原材料自供比例不斷提升，液體六氟磷酸鋰和LiFSI自供比例達93%以上，核心添加劑自供比例達80%以上。

行業(yè)經(jīng)過多年鋪展，新能源汽車銷量提升，天賜材料本應乘風而起，卻慘遭過剩打擊。

下游銷量上升，并沒有使電解液擺脫過剩局面。碳酸鋰等原材料價格大幅波動和供需關系格局變化急劇變化，讓電解液企業(yè)陷入了一片紅海。

2023年，天賜材料凈利潤僅有19億元，同比下降了66.61%。天賜材料只能強調，能夠在行業(yè)波動中站穩(wěn)：電解液產(chǎn)品市占率和盈利水平持續(xù)保持行業(yè)領先，國內市場占有率提升至36.4%。

天賜材料在定期報告中表示，重點推進含雙氟磺酰亞胺鋰（LiFSI）的電解液配方產(chǎn)品，部分核心磷酸鐵鋰電池客戶已批量引入使用；并且保持重點項目建設推進，2023年落地四川電解液、池州液體六氟磷酸鋰、宜昌磷酸鐵和九江碳酸鋰提純產(chǎn)能。海外方面，德國OEM工廠順利投產(chǎn)，北美電解液項目推進順利。

天賜材料還曾公開表示過對行業(yè)的看法，“經(jīng)歷過長時間的價格調整后，我們認為目前的電解液價格已經(jīng)到了行業(yè)普遍不盈利的底部水平，但由于供需關系仍然寬松，市場仍處于供大于求的階段，預計行業(yè)會經(jīng)歷一段時間的落后產(chǎn)能出清，但產(chǎn)能出清后，行業(yè)的盈利會恢復到一個合理的水平。”

但如何渡過出清階段，天賜材料在近日交出了答卷。在制造業(yè)，競爭熱點永遠包括客戶。

2024年6月17日，天賜材料披露公告，公司全資子公司寧德市凱欣電池材料有限公司與寧德時代簽訂物料供貨協(xié)議。協(xié)議約定，自協(xié)議生效之日起至2025年12月31日止，寧德凱欣向寧德時代預計供應固體六氟磷酸鋰使用量為5.86萬噸的對應數(shù)量電解液產(chǎn)品。據(jù)有機構分析，該訂單預計占寧德時代電解液供應的60%以上。

回顧2021年天賜材料與寧德時代的合作，六氟磷酸鋰價格飛漲。彼時，六氟磷酸鋰價格已漲至28.50元/噸左右。

雙方約定自協(xié)議生效之日起至2022年6月30日，寧德凱欣向寧德時代供應預計六氟磷酸鋰使用量為15000噸的對應數(shù)量電解液產(chǎn)品。寧德時代預付產(chǎn)品貨款67500萬元。寧德時代通過鎖量鎖價的方式，確保原材料供應安全及成本的平穩(wěn)過渡。

天賜股份與寧德時代的兩次合作都恰如天作，對寧德時代意味著鎖住電解液底部價格，對天賜材料則意味著提高開工率，而客戶、市場得以維系。