排產(chǎn)、價(jià)格，能否持續(xù)？
撰文 | 戲臺(tái)
出品 | 光伏Time
2023年末，光伏行業(yè)全鏈虧損已非新鮮事，虧不起的一眾企業(yè)焦急等待雪夜后的春暖花開。
上周，組件廠商下發(fā)給經(jīng)銷商的漲價(jià)通知傳遍市場(chǎng)。盡管不少人站在供需失衡的角度，認(rèn)為漲價(jià)更像謠言。并且，此時(shí)虧麻了的二級(jí)市場(chǎng)蠢蠢欲動(dòng)，比以往更加渴望回彈的利好消息。
不可否認(rèn)的是漲價(jià)的確來了。最早的消息來源是券商的草根調(diào)研，部分一二線組件企業(yè)開始試探性漲價(jià)，2月26日至29日兩個(gè)開標(biāo)的光伏組件項(xiàng)目，PERC均價(jià)0.851元/w，出現(xiàn)1-2分的漲幅;TOPCOn均價(jià)0.915元/w，漲幅達(dá)2-3分/w。
光伏Time詢問了經(jīng)銷商，部分一線品牌組件確有漲價(jià)境況，甚至少量版型報(bào)價(jià)漲幅超過3分錢。在2024年2月29日濟(jì)南舉辦的的中國(guó)（濟(jì)南）國(guó)際太陽(yáng)能利用大會(huì)中，一二線TOPCon廠商也都統(tǒng)一報(bào)價(jià)為0.9元/瓦+。
短期來看，價(jià)格在漲，時(shí)間線拉長(zhǎng)，價(jià)格也在漲。
從兩個(gè)時(shí)間節(jié)點(diǎn)的招投標(biāo)情況觀察，可以找到依據(jù)。
1月9日，中國(guó)電建2024年度光伏組件框架入圍集中采購(gòu)招標(biāo)開標(biāo)，共55家組件企業(yè)參與投標(biāo)，從開標(biāo)結(jié)果來看，P型最低價(jià)0.806元/W、N型最低價(jià)0.87元/W。
2月26日，云南曲靖經(jīng)濟(jì)開發(fā)區(qū)268MWp分布式光伏發(fā)電項(xiàng)目光伏組件設(shè)備采購(gòu)中標(biāo)候選人公示結(jié)果顯示。公開信息顯示，本次招標(biāo)明確要求580w以上N型雙玻組件。價(jià)格方面顯示，第一中標(biāo)候選人投標(biāo)報(bào)價(jià)為0.96元/瓦；一道新能源和晶科能源為第二、三中標(biāo)候選人，投標(biāo)報(bào)價(jià)分別為0.974元/瓦和0.97元/瓦。
即便中國(guó)電建的開標(biāo)價(jià)格并不含運(yùn)費(fèi)，但0.1元/瓦的巨額差價(jià)足以抹平這一差異。
反彈
漲價(jià)有合理性，從經(jīng)營(yíng)角度看，虧本搶單并非長(zhǎng)久之道。
2023年光伏新增裝機(jī)發(fā)力。國(guó)家能源局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，2023年我國(guó)光伏新增裝機(jī)216.88GW，累計(jì)裝機(jī)量達(dá)到6.1億千瓦，相當(dāng)于2019-2022年國(guó)內(nèi)新增裝機(jī)量的總和，創(chuàng)歷史新高。
如此規(guī)模的市場(chǎng)，卻并沒有為企業(yè)帶來穩(wěn)定利潤(rùn)。
如果回顧2023年的企業(yè)業(yè)績(jī)情況，則會(huì)發(fā)現(xiàn)大多企業(yè)在前三季度都在大把賺錢，到了第四季度卻急轉(zhuǎn)直下。核心原因在于技術(shù)迭代期間，產(chǎn)能過剩嚴(yán)重，為了獲取訂單，企業(yè)普遍采取了低價(jià)競(jìng)爭(zhēng)策略。
2023年N型組件價(jià)格從2元/瓦迅速跌落至1元/瓦，目前N型組件價(jià)格雖然有微弱回升，但卻依然在0.9元/瓦的價(jià)位徘徊。有業(yè)內(nèi)人士曾在2023年指出，彼時(shí)一線廠商的TOPCon成本為0.95元/瓦，也就是說2023年第四季度，相當(dāng)量的訂單都在虧本狀態(tài)下完成。
當(dāng)然，也有不少企業(yè)沒有積極參與價(jià)格戰(zhàn)，以老牌玩家隆基綠能、晶科能源為首的企業(yè)選擇了緩步調(diào)價(jià)。
經(jīng)過幾個(gè)月的鏖戰(zhàn)，二三線企業(yè)以及落后產(chǎn)能進(jìn)入快速出清狀態(tài)，有媒體統(tǒng)計(jì)息，部分廠商裁員比例高達(dá)20%，有電池生產(chǎn)企業(yè)減產(chǎn)近30%。大潮下，拋棄低價(jià)搶單的策略也在情理之中。
有業(yè)內(nèi)人士做出分析，對(duì)于業(yè)主單位來說，低于1元每瓦的價(jià)格已經(jīng)可以滿足投資收益需求，犧牲品質(zhì)追求二三線小廠的更低價(jià)格不必要。
廠家給出的漲價(jià)理由多樣，例如，春節(jié)假期過后，需求回暖導(dǎo)致庫(kù)存量不高。
在海外市場(chǎng)方面，光伏行業(yè)迎來了需求回暖的好消息，有研究機(jī)構(gòu)表示2024年全球光伏裝機(jī)可達(dá)450GW。其中美國(guó)和印度市場(chǎng)的裝機(jī)規(guī)模預(yù)計(jì)增幅超過30%。
Inforlink consulting 在2月28日發(fā)布的分析中指出：由于春節(jié)前后許多企業(yè)規(guī)劃放假與減產(chǎn)，節(jié)后隨著組件采購(gòu)需求的釋放，電池片陸續(xù)出現(xiàn)階段性的供應(yīng)緊張趨勢(shì)，也引導(dǎo)廠家嘗試性的調(diào)高電池報(bào)價(jià)，182 尺寸 P 型報(bào)價(jià)達(dá)到每瓦 0.4 元人民幣；N 型也調(diào)高至每瓦 0.48~0.49 元人民幣的報(bào)價(jià)范圍。
目前三月廠家預(yù)判未來需求回升而提前備貨，三月排產(chǎn)上升 50-53 GW 左右的體量，然而整體市場(chǎng)回溫速度仍有待觀察，歐洲目前正處于補(bǔ)庫(kù)階段，國(guó)內(nèi)大型項(xiàng)目開動(dòng)速度需要時(shí)間發(fā)酵。
值得注意的是，inforlink consulting還指出，組件端漲價(jià)有一廂情愿的意味：從春節(jié)過后，廠家醞釀 PERC 產(chǎn)品漲價(jià)每瓦 2-4 分人民幣，然目前觀察終端接受度目前確實(shí)并不明朗，三月整體預(yù)判價(jià)格恐以持穩(wěn)為主，低價(jià)區(qū)段目前稍有上升，需等待整體需求上升。
另外，根據(jù)硅業(yè)分會(huì)的數(shù)據(jù)，硅料價(jià)格在春節(jié)前已經(jīng)連續(xù)三周呈上漲趨勢(shì)，為下游產(chǎn)品價(jià)格上漲提供了支撐。
持續(xù)疑問
光伏產(chǎn)品的價(jià)格起伏，受庫(kù)存的直接影響。
從排產(chǎn)來看，根據(jù)infolink consulting統(tǒng)計(jì)，1月硅料單月產(chǎn)出17.24萬(wàn)噸，環(huán)比+6.33%；組件全球排產(chǎn)48.66GW，環(huán)比-11.97%，國(guó)內(nèi)組件排產(chǎn)42GW，環(huán)比-13%。
2月整體全球總排產(chǎn)約37-38GW，國(guó)內(nèi)由于春節(jié)假期，導(dǎo)致排產(chǎn)僅有 31-32 GW，環(huán)比下滑10%左右。預(yù)計(jì)3月有望明顯修復(fù)，預(yù)計(jì)全球排產(chǎn)達(dá)到48-50 GW，國(guó)內(nèi)排產(chǎn)有機(jī)會(huì)達(dá)到 42-44 GW。
持續(xù)減產(chǎn)，恰逢海內(nèi)外裝機(jī)需求回暖，廠商庫(kù)存壓力減少。春假過后，組件端排產(chǎn)反彈迅速，目前多家光伏企業(yè)組件排產(chǎn)情況良好，部分頭部企業(yè)出現(xiàn)了滿產(chǎn)情況，可以側(cè)面說明短期市場(chǎng)預(yù)期有所改善，但不能決定更遠(yuǎn)的未來。
企業(yè)在面對(duì)嚴(yán)峻的過剩形勢(shì)時(shí)，進(jìn)入了做好自己，看好未來的“佛系”階段。
部分二線企業(yè)在接受采訪時(shí)表示，在市場(chǎng)價(jià)格沒有見底時(shí)，尚擁有一定的價(jià)格優(yōu)勢(shì)，從一線品牌手中爭(zhēng)奪訂單，但目前主流廠商主流產(chǎn)品價(jià)格下落過大，導(dǎo)致自身廠家產(chǎn)品優(yōu)勢(shì)不再。
部分二三線企業(yè)在接受采訪時(shí)表示，自身也擁有鈣鈦礦、BC等技術(shù)路線儲(chǔ)備，但由于種種原因只能等待投入、生產(chǎn)等成本大幅下降才會(huì)考慮進(jìn)入。
一線品牌的回復(fù)則顯得較為統(tǒng)一，堅(jiān)定看好未來光伏市場(chǎng)，堅(jiān)持做好自身產(chǎn)品。
跨越周期，除了企業(yè)本身要具備技術(shù)、品牌、成本等優(yōu)勢(shì)，還需要在需求端提升需求質(zhì)量。
目前已有一些央國(guó)企在優(yōu)化招投標(biāo)策略，在有效投標(biāo)報(bào)價(jià)中對(duì)不正常、不合理的最低價(jià)格作廢處理。參考其他行業(yè)響應(yīng)招投標(biāo)法第三十三條規(guī)定所采取的“成本限價(jià)招標(biāo)法”，當(dāng)投標(biāo)價(jià)格低于成本價(jià)時(shí)進(jìn)行廢標(biāo)認(rèn)定。
這一舉措，一定程度上緩解了光伏企業(yè)長(zhǎng)期高壓競(jìng)爭(zhēng)留下的“疲憊”。