一上一下，美國(guó)First Solar成為了最大贏家。
撰文 | 宏海
出品 | 光伏Time
據(jù)彭博社報(bào)道，在5月17日當(dāng)天，美國(guó)太陽(yáng)能組件制造商First Solar總市值上漲至211.5億美金，折合人民幣約1529億元。靠著超過(guò)陽(yáng)光電源20余億的總市值，First Solar一步登頂成為全球市值最高的光伏制造企業(yè)。
值得一提的是，在晶硅電池“獨(dú)領(lǐng)風(fēng)騷”的光伏市場(chǎng)中，First Solar做的是市占比僅5%左右，幾乎快“滅絕”的薄膜電池，而靠著做薄膜電池，不僅在光伏市場(chǎng)生存了下來(lái)，如今竟然還成為了全球光伏制造企業(yè)市值第一股，First Solar到底是怎么做到的？
隨著深入了解以下這家企業(yè)，不難發(fā)現(xiàn)，在光伏市場(chǎng)中，First Solar能活下來(lái)，主要是靠著自身的優(yōu)勢(shì)條件，而如今能夠登頂，則多少沾了些“運(yùn)氣好”的光。
一方面，在全球貿(mào)易摩擦多發(fā)的背景下，作為美國(guó)本土光伏企業(yè)，First Solar可謂吃盡美國(guó)政策紅利，各種巨額補(bǔ)貼以及支持政策為其業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)提供了不小助力；另一方面，受原材料價(jià)格波動(dòng)影響，國(guó)內(nèi)光伏組件企業(yè)業(yè)績(jī)?cè)庥?/span>滑鐵盧，業(yè)績(jī)暴雷者比比皆是，不少企業(yè)罕見(jiàn)出現(xiàn)虧損。
這一上一下，也讓美國(guó)First Solar成為了最大贏家。
光背靠大樹(shù)好乘涼
First Solar成立于1999年，專(zhuān)注碲化鎘薄膜電池組件的生產(chǎn)，為碲化鎘薄膜電池組件全球龍頭。依靠其薄膜電池組件業(yè)務(wù)，FSLR常年占據(jù)全球組件前十位置。
First Solar的前身是一家創(chuàng)立于1990年叫做Solar Cells的光伏企業(yè)，1999年被沃爾頓家族中約翰·沃爾頓旗下投資公司True North收購(gòu)，約翰·沃爾頓就是零售業(yè)巨頭沃爾瑪集團(tuán)創(chuàng)始人山姆·沃爾頓的兒子。
而成為實(shí)力雄厚的沃爾頓家族旗下一員，也是First Solar得以在激烈變化的光伏市場(chǎng)中存活的重要保障。
背靠沃爾頓家族，First Solar的薄膜光伏業(yè)務(wù)開(kāi)始有條不紊地發(fā)展起來(lái)。沃爾頓家族不僅為其解決了研發(fā)活動(dòng)資金問(wèn)題，還幫其拿下了不少發(fā)電業(yè)務(wù)，公司的發(fā)展也開(kāi)始逐漸走上正軌，其薄膜光伏業(yè)務(wù)降本增效也十分迅速。
源源不斷的資金支持、沃爾頓家族的信譽(yù)背書(shū)、廣闊的資源渠道，這些難得的優(yōu)勢(shì)條件也使得First Solar在一波又一波的行業(yè)危機(jī)中成功活了下來(lái)，向上發(fā)展的光伏行業(yè)也使其有著無(wú)限的潛力與可能。
成功生存下來(lái)的First Solar，又靠著行業(yè)紅利、美國(guó)政策扶持登頂。
直到2005年，歐美地區(qū)光伏行業(yè)迎來(lái)政策補(bǔ)貼的浪潮，光伏市場(chǎng)熱度攀升迅速，需求開(kāi)始爆發(fā)，價(jià)格也開(kāi)始上漲，First Solar也開(kāi)始了其重大改革。依靠歐美地區(qū)，尤其是作為全球第二大光伏裝機(jī)市場(chǎng)的美國(guó)的政策補(bǔ)貼和扶持，First Solar取得了豐厚的利潤(rùn)，發(fā)展也走上了快車(chē)道。
也就在這個(gè)時(shí)期，First Solar決定進(jìn)行重大改革，其中最主要的內(nèi)容是以美國(guó)本土市場(chǎng)為重心。
值得注意的是，在全球十大太陽(yáng)能制造商中，FSLR是唯一一家總部位于美國(guó)的公司，其薄膜電池相關(guān)產(chǎn)品的設(shè)計(jì)、開(kāi)發(fā)和生產(chǎn)均主要在美國(guó)進(jìn)行。
在美國(guó)市場(chǎng)，First Solar就相當(dāng)于“土皇帝”。
從市場(chǎng)情況看，其薄膜組件產(chǎn)能更是無(wú)人能及，在產(chǎn)能規(guī)模、市占率方面，其在美國(guó)市場(chǎng)常年位居第一，且與隆基、阿特斯、天合等我國(guó)眾多光伏巨頭差距還不小。
從產(chǎn)能看，截至到目前，其已在美國(guó)俄亥俄州投資28億美元建設(shè)了三家工廠，并且擁有西半球最大的太陽(yáng)能制造基地。
據(jù)FSLR表示，后續(xù)還將在該州追加投資12億美元，建設(shè)其在美第四家工廠。據(jù)其官網(wǎng)顯示，FSLR的目標(biāo)是到2025年將其美國(guó)年制造能力擴(kuò)大到10 GW以上。
不過(guò)除美國(guó)外，其在亞洲地區(qū)也有產(chǎn)能布局，包括印度、馬來(lái)西亞和越南，預(yù)計(jì)到2025年，其總體產(chǎn)能將超過(guò)20GW。
從2023年開(kāi)始，First Solar業(yè)績(jī)?cè)俅斡瓉?lái)跨越式增長(zhǎng)。2023年一季度其凈利潤(rùn)才僅為4256萬(wàn)美元，到了同年第三季度其凈利潤(rùn)就已經(jīng)接近4.82億美元，同比去年增長(zhǎng)14倍多。
據(jù)公開(kāi)信息顯示，近日FSLR公布了2024年一季度財(cái)報(bào)。從業(yè)績(jī)看，其凈銷(xiāo)售額為7.94億美元，同比下降超過(guò)31%；凈利潤(rùn)較上年同期增加1.94億美元，達(dá)到2.37億美元；毛利率為43.6%，環(huán)比增長(zhǎng)0.2%，同比提高23.1%。2024年，FirstSolar規(guī)劃太陽(yáng)能組件出貨量為15.6-16.3GW，凈銷(xiāo)售額為44-46億美元。
從產(chǎn)品銷(xiāo)售情況來(lái)看，一季度，FirstSolar主要產(chǎn)品Series6組件和Series7組件生產(chǎn)規(guī)模分別為2.4GW和1.2GW，出貨量總量2.7GW；其新簽訂的組件合同為2.7GW，在手訂單積壓總量達(dá)到78.3GW，總價(jià)值達(dá)234億美元，將延續(xù)到2030年。
近幾年，美國(guó)在中國(guó)光伏進(jìn)入市場(chǎng)的問(wèn)題上一直表現(xiàn)地十分抵觸。作為全球第一大光伏裝機(jī)市場(chǎng)，中國(guó)有著廣闊的市場(chǎng)需求和積極的支持政策，在此情況下，中國(guó)光伏企業(yè)迅速成長(zhǎng)，在短時(shí)間內(nèi)，不光在打磨產(chǎn)品質(zhì)量方面位居頂尖水平，成本也下降得十分快速。
再加上產(chǎn)能充足，現(xiàn)階段國(guó)內(nèi)各家企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境已經(jīng)到了十分惡劣的地步，不少頭部企業(yè)也開(kāi)始卷向海外。對(duì)國(guó)內(nèi)企業(yè)來(lái)說(shuō)，“低價(jià)好貨”出海確實(shí)會(huì)增加企業(yè)營(yíng)收，拓展市場(chǎng)空間，但對(duì)于海外的本土企業(yè)來(lái)說(shuō)，其競(jìng)爭(zhēng)力遠(yuǎn)不如中國(guó)企業(yè)，市場(chǎng)壓力倍增。
美國(guó)能源部長(zhǎng)Jennifer Granholm曾表示，First Solar擬投資“數(shù)十億美元”在印度生產(chǎn)光伏組件，但不會(huì)從中國(guó)采購(gòu)材料。甚至在First Solar官網(wǎng)都有這樣一句話：“First Solar的薄膜光伏組件采用完全集成的連續(xù)工藝生產(chǎn)，不依賴(lài)中國(guó)晶體硅（c-Si）供應(yīng)鏈。”
就在不久前，美國(guó)政府宣布將在在原有對(duì)我國(guó)301關(guān)稅基礎(chǔ)上，針對(duì)部分類(lèi)別進(jìn)一步增加對(duì)其相關(guān)產(chǎn)品的關(guān)稅征收。美國(guó)政府表示，此次將對(duì)價(jià)值180億美元的中國(guó)進(jìn)口征收高額關(guān)稅，涉及多個(gè)行業(yè)及領(lǐng)域，其中包括電動(dòng)汽車(chē)、鋰電池、太陽(yáng)能電池等新能源行業(yè)。
其中針對(duì)中國(guó)太陽(yáng)能電池關(guān)稅稅率將從25%提高到50%，其他關(guān)鍵礦產(chǎn)的關(guān)稅稅率將從0提高到25%，這些政策將將在未來(lái)三年內(nèi)分階段實(shí)施并于2024年正式生效。
這一系列動(dòng)作根本在于保護(hù)美國(guó)本土相關(guān)產(chǎn)業(yè)，保護(hù)本土企業(yè)發(fā)展，打壓中國(guó)企業(yè)的發(fā)展，提高美國(guó)光伏企業(yè)市場(chǎng)份額。而由于關(guān)稅的提升，近兩年美國(guó)光伏可能會(huì)迎來(lái)新一輪搶裝潮。
對(duì)于First Solar的登頂放出的關(guān)鍵信號(hào)以及增收關(guān)稅可能造成的影響，國(guó)內(nèi)光伏企業(yè)還是要常有危機(jī)意識(shí)，積極做好面對(duì)準(zhǔn)備。